朗诗地产8.6亿港元入主深圳科技 借壳登陆港股市场

　　数据显示，截至今年5月，朗诗在内地开发30多个楼盘，开发总面积540多万平方米，遍及南京、上海、杭州、苏州、无锡、武汉、成都、常州、绍兴等多个城市，集团总资产超过150亿元。

　　几年来在IPO道路上步履维艰的南京朗诗地产，终于在香港资本市场成功登陆。

　　昨天，香港上市公司深圳科技宣布，持股72.9%的公司控股股东王聪德，将向内地房地产企业南京朗诗地产集团旗下Greensheid公司出售12.6亿股公司股份，占公司总股本63.4%。转让每股价格为0.685港元，较停牌前收盘价0.41港元溢价67.1%，收购总成本约8.63亿港元。完成出售股份后，王聪德仍持有深圳科技9.5%股权。

　　截至昨天收盘，深圳科技股价已涨至0.9港元/股，涨幅接近120%。在盘中更一度创下超过200%的涨幅。投资者如此看好这次内房股入主，主要是基于朗诗地产的产品定位。

　　资料显示，朗诗地产集团创立于2001年，主营业务为住宅地产开发，并积极开展绿色养老、绿色金融服务等业务。接近朗诗地产集团的人士告诉上证报记者，朗诗地产集团一直专注于绿色住宅开发，共拥有建筑技术领域的专利130余项，是目前中国房地产市场少有的在绿色环保建筑领域深耕细作的龙头企业。目前，朗诗共有13个住宅项目获得国家住建部绿色建筑设计最高级别认证——绿色三星标识。

　　根据朗诗地产的公告，公司未来将择机向深圳科技注入优质资产，并将以深圳科技作为公司绿色住宅发展业务的唯一上市平台。

　　虽然朗诗地产如今华丽转身，但回顾其上市之路，则是伴随着中国房地产宏观调控的持续推进，一再受阻。早在2009年，起家于南京的朗诗地产就开始运作上市之路，公司董事长田明更在多个场合表示，公司计划在A股上市，相关工作已开始推进。接近朗诗人士也表示，从2008年至2011年，为配合上市，朗诗于长三角大举拿地，扩充土地储备，为的是在资本市场交出一份颇具规模的土地储备成绩单。数据显示，截至今年5月，朗诗在内地开发30多个楼盘，开发总面积540多万平方米，遍及南京、上海、杭州、苏州、无锡、武汉、成都、常州、绍兴等多个城市，集团总资产超过150亿元。但无奈房地产宏观调控一波紧似一波，主营房地产业务，甚至涉及房地产业务的企业都被叫停IPO.

　　“和很多筹备上市的房地产企业一样，朗诗在准备IPO的过程中，为尽快扩充土地储备，一些地块拿得有点冲动，地价比较高。且从南京走出后，也有一个对其他市场的熟悉过程，这两个因素是朗诗未来发展可能遇到的挑战。”一位接近朗诗的房地产界人士称。

　　2012年，朗诗集团在中国指数研究院发布的中国房地产百强企业中，位列68位。记者于兵兵

　　内地房企香港借壳潮未退

　　随着南京朗诗地产入主深圳科技消息的披露，年内第三家大型内地房地产企业成功登陆香港资本市场。

　　此前，大连万达集团以6.74亿港元收购香港恒力商业地产65%股权，成为后者第一大股东；而绿地集团则宣布以认购增发股份的方式，入主香港上市房企盛高置地。

　　内地房企入主香港上市公司的下一步，多数将是注入优质资产，完成借壳，推动股价上涨，然后实现再融资。

　　以招商地产为例。2012年5月2日，招商地产以1.99亿港元的价格收购香港公司东力实业已发行股本的70.18%。不到1年后，招商地产于今年4月宣布注资，注入资产涉及广州、佛山、南京、重庆四地8个房地产项目。业内分析，招商地产紧锣密鼓的注资行动，与后期融资需求息息相关。

　　和上述企业相比，万科则已经走完了入主——注资——融资的全程。去年5月，万科宣布以10.79亿港元收购永泰地产所持有的南联地产73.91%股权，后南联地产更名为万科置业(海外)。今年5月，万科将与香港新世界共同竞得的荃湾西站六区项目(TW6)部分股权注入万科置业(海外)。在万科置业(海外)宣布融资之前，万科旗下全资子公司万科地产香港于今年3月发行8亿美元5年期定息债券，成为万科5年来首次从公开市场融资，且该笔债券年利率仅为2.7%，资金成本之低震惊业内。而根据中指院发布的数据显示，截至今年3月15日，共有21家内地房企在境外发债，融资额高达570亿元，逼近去年全年600亿元的水平。

　　在这样的大背景下，香港借壳成为房企融资的重要选择。虽然融资形式多样，但本质相同，即：在资本利得、利息收入、人民币升值三重效应的刺激下，海外资金正在香港这个资本平台上，以多种形式投资于内地房地产市场，其成本竞争力远高于内地信托等社会资本融资，因此受到房企高度追捧。