iPhone 少卖个一千万部 受影响的不只苹果一家公司

　　智能手机放缓以后，整个半导体产业都碰到了问题

　　4 月底，索尼发布全年财报的时候，微博上“今天索尼破产了吗？并没有！”的段子大热了一回。

　　让粉丝们高兴的原因是，长期以来一直亏损的索尼公司终于盈利了。一年下来，索尼公司实现盈利 13.08 亿美元。

　　从 2008 年至今，索尼除了 2012 年实现了微小盈利之外一直连年亏损。

　　意外的是，索尼的相机传感器业务突然亏了。在索尼众多的部门中，它本来是一个重要的利润来源，在索尼音乐、手机都不怎么景气的时候支撑着公司的运作。但这个长期盈利的部门，突然赔了。

　　虽然叫“相机”传感器，但索尼造的更多是手机摄像头——iPhone 和部分 Android 手机后面的那个。它最大的客户，是苹果（需求面积:15-30平方米）。

　　截至 3 月 31 日的上一季度财报显示，因为智能手机需求的变化，索尼有大量摄像头模块积压，造成 596 亿日元（约合 5.3 亿美元）资产减记。

　　都是苹果的错

　　苹果的财报显示，2016 年前 3 个月，苹果一共卖出 5119 万部 iPhone，比上一年同期的 6117 万减少了 16%。

　　还不止是这样，在财报会议上库克和 CFO Luca Maestri 特别说明，苹果会在本季度消化价值 20 亿美元的渠道库存。

　　这部分没卖出去的 iPhone，是按照苹果公司早先的预期生产的。但显然，苹果严重高估了今年前三个月的 iPhone 销量，现在 iPhone 大量积压在零售商手里没卖掉。

　　苹果是索尼摄像头模块最大的客户，这个预期也同样指导着索尼的相机模块生产。索尼直到今年一季度还在按照苹果预期过高订单生产，结果 iPhone 的滞销突然出现，索尼的摄像头只好做资产减记。可以认为索尼 5.3 亿美元的摄像头积压，苹果是主要贡献者。

　　按照 iPhone 6s 的摄像头模块每个 22.5 美元的价格计算，索尼大概积压了 2300 万个摄像头模块。

　　除了索尼，这些公司也被苹果拖累了

　　iPhone 所需的零配件众多，以 iPhone 6s 为例，它们大体上来自这些公司：

　　显示屏：LG、JDI、夏普

　　处理器：三星、台积电

　　内存：三星、海力士、美光

　　闪存：海力士、东芝

　　相机：索尼

　　电池：新普科技

　　基带芯片：高通

　　陀螺仪：InvenSense

　　加速度传感器：博世

　　功放：TriQuint、Skyworks、Avago

　　WiFi 模块：USI 环旭电子

　　NFC 控制器：恩智浦

　　音频芯片：Cirrus Logic

　　电源管理：高通、德州仪器、Dialog Semi

　　苹果采用的是全球采购，运往中国，组装后运回美国，再发往全世界的流程。苹果在 2011 年度报告中描述过与供应商合作的流程如下：

　　原型设计—新技术开发

　　对供应商们进行市场调查

　　取得样品进行测试—收集成本数据

　　确定采购数量—库存水平—良品率

　　处理库存—进行 150 天的需求预测

　　检查销售情况—配合调整库存

　　正常情况下，苹果会在供应商交货后三个月支付货款。对于某些战略级的供应商，比如生产处理器的三星和台积电，苹果会预先支付货款。

　　在这数十家供应商里，有一些几乎完全依靠苹果生存，比如生产音频解码芯片的 Cirrus Logic，对苹果的销售甚至会达到公司全部营收的 80%。iPhone 每季度出货量的变化，会直接影响到这些供应商业绩的变化。

　　iPhone 的元件供应商里，Dialog Semi、Cirrus Logic、Skyworks 这几家厂商规模相对较小，特别依赖苹果的订单。你可以从下面这张图看出，随着 iPhone 销量下滑，它们的收入增长速度也从原本 45% 到 150% 的高速一路下滑，最新一个季度已经是负数。

　　多来年，iPhone 一直是单款销量最高的智能手机，每年制造上亿部。

　　同时，iPhone 控制着高端市场，能够用得起最新、最贵的技术。

　　也因此，能不能拿到 iPhone 的订单对于很多零部件厂商来说，是关乎公司未来的大事。丢了苹果的订单，有的公司换了 CEO，甚至关门，GTAT 就是活生生的例子。

　　2013 年 11 月，GTAT 宣布和苹果签署一项价值 5.8 亿美元的蓝宝石玻璃合作协议。

　　鉴于 GTAT 拥有全球最大的蓝宝石玻璃产能，外界猜测，未来的 iPhone、iPad 可能都会使用蓝宝石玻璃屏幕——生产抗磨玻璃的康宁公司深感危机来临，甚至公开抨击蓝宝石玻璃的种种缺点。

　　但最后证明康宁没必要那么担心。2014 年 10 月，GTAT 意外宣布破产保护，源头是苹果最终决定不在 iPhone 上采用蓝宝石玻璃。

　　出问题的不只是 iPhone

　　不仅是 iPhone 和关联厂商遇到困境，整个智能手机行业都到达了瓶颈。

　　市场研究集团 Strategy Analytics 的统计数据显示，2016 年第一季度全球智能手机出货量同比下降 3%，从 2015 年的 3.45 亿部降至 3.346 亿部。SA 评价，这是自 1996 年现代智能手机市场诞生以来，全球智能手机出货量首次出现季度同比下降。

　　下降不是突然出现的，在经过十年的迅猛增长之后，大部分国家的多数成年人已经在用智能手机。剩下的地区由于贫困和战乱问题，智能手机普及率会很慢。

　　人们还在每天用智能手机，只是不会每年都换一部新的。这时候手机厂商的增长也就到头了。

　　供应商们跳不出趋势的影响

　　2007 年，乔布斯发布初代 iPhone，刺激整个行业近 10 年的极速增长。这 10 年里，众多企业依靠 iPhone 和它的竞争对手成长起来，也有众多公司因为激烈的竞争退出竞争，从移动处理器厂商的变迁可知一二。

　　2012 年，为智能手机提供处理器的公司包括：三星、高通、德州仪器、英伟达飞思卡尔、博通、MTK。英特尔和 MIPS 也都想进入这个市场。

　　德州仪器旗下的 OMAP 处理器曾拥有不小的市场份额，有诺基亚、摩托罗拉等大客户。2012 年 9 月，德州仪器宣布退出手机处理器市场，直接表明这么做的原因是市场上最大的三星和苹果都在自己定制处理器，这个市场很难做。

　　如今，全球智能手机销量前三强：三星、苹果和华为都在设计生产自己的处理器。三星和华为也用一部分别家处理器，但重要产品都还是用自己的处理器。

　　根据 IDC 的数据，今年一季度三星、苹果和华为的市场份总计 48%。

　　智能手机厂商如果不自己做处理器，基本就只剩下高通和 MTK 两个选择。

　　手机市场和 PC 市场发展的轨迹非常类似。如今生产消费级中央处理器的厂商只剩两家，生产独立 GPU 的厂商也只剩两家，生产硬盘的厂商只剩下三家。手机厂商基本上也达到了这种现状：在一个发展放缓的、高度集中的市场，大部分处理器厂商都被淘汰了。

　　智能手机也在平静下来。大多数人已经有智能手机，并且没什么动力每年换一部新的。在智能手机之后的下一个新东西爆发之前，为计算设备提供元件的半导体公司不会太好过的。