第二季度CK收入9.25亿美元 Tommy Hilfiger收入破10亿美元

　　坐拥Calvin Klein（需求面积:80-120平方米）和Tommy Hilfiger两个当红品牌的PVH集团业绩似乎并未受到美国零售低迷的影响。

　　在截至8月5日的第二季度内，Calvin Klein母公司PVH集团收入同比增长13%至22.3亿美元，毛利润同样增长13%至12.97亿美元，毛利率为55.6%，净利润则同比大涨38%至1.652亿美元，均超过分析师预期。

　　2018财年上半年，PVH集团销售额同比大涨15%至46.48亿美元，净利润同比猛涨81%至3.43亿美元。

　　第二季度，集团核心品牌Calvin Klein收入同比大涨18%几乎挺进季度10亿美元俱乐部，录得9.25亿美元，息税折旧前利润则同比增长9.4%至1.05亿美元。去年同期Calvin Klein销售额上涨8%至7.86亿美元。

　　得益于批发渠道的强劲表现，Calvin Klein在北美本土市场的销售额同比大涨19.1%至4.67亿美元，占品牌收入的50.4%；在欧洲和亚洲等国际市场的销售额同比增长15.9%至4.57亿美元，占品牌收入的49.6%。

　　另一核心品牌Tommy Hilfiger也被视为集团的增长引擎，继第一季度销售额首次突破10亿美元后，第二季度其收入再次冲破同一关口，同比上涨15%至10.28亿美元，息税折旧前利润同比大涨47%至9100万美元。

　　其中，品牌在北美地区的销售额同比增长9%至4.37亿美元，在欧洲和亚洲等国际市场的收入则大涨20％至5.92亿美元。鉴于中国市场蕴含着巨大潜力，Tommy Hilfiger于2016年4月斥资700万美元回收了中国合资公司55％的股权，正式接管该地区的业务。

　　旗下拥有Van Heusen、IZOD、ARROW和Warner's的Heritage部门销售额同比下跌3％至3.8亿美元，息税折旧摊销前利润则从去年同期的3500万美元减少至3300万美元。其中，该部门来自批发渠道的销售额同比减少4.5%至3.08亿美元，来自零售渠道的销售额则同比增长3.4%至7190万美元。

　　集团董事长兼首席执行官Emanuel Chirico在财报后的电话会议中表示，期内集团收入的增加抵消了品牌减少促销产生的负面影响，与Coach母公司Tapestry集团和Ralph Lauren一样，PVH集团近年来开始逐步减少旗下品牌在百货批发渠道进行促销产品，以回归高端市场。

　　对于Calvin Klein近年来的强势复苏，Emanuel Chirico坦承离不开品牌创意总监Raf Simons对产品设计进行的大胆改革，成功把Calvin Klein推向更高的层次，一改此前只有内衣最出名的尴尬局面。他还透露，Calvin Klein今年重新推出的牛仔系列已在市场中获得了消费者的积极响应。

　　在加入Calvin Klein后，Raf Simons不仅对品牌logo作出改动，更从产品入手，在尊重文化的基础上，对品牌进行了彻底的革新。Raf Simons在一次采访中曾表示，大部分出现在秀场上的衣服都不能被称为高端时尚，只是衣服而已，“真正的高端时尚应该是小众且高质量的。”

　　在2017年9月的春夏发布会后，Raf Simons正式宣布与美国艺术家Andy Warhol达成长期合作伙伴关系。合作期内，Calvin Klein品牌可无限使用Andy Warhol的所有作品。相应的，Raf Simons塑造的Calvin Klein也在高端艺术与商业化之间寻求结合点。2017年1月，Raf Simons在官网上发布了上任后的首个针对明星定制系列，并将其命名为Calvin Klein by Appointment。

　　而在Calvin Klein 2018年春夏大片中，品牌更邀请到美国真人秀明星卡戴珊姐妹出镜，主题为“Our Family”。尽管人们最初对于这则广告的反应是惊讶，但对于一个纯正的美国品牌Calvin Klein而言，该广告几乎恰到好处地呈现了当下的美国，卡戴珊一家无疑已经成为美国大众流行文化最典型的代表。

　　为强调Calvin Klein的时尚调性，品牌的新总部位于巴黎的Rue de Grenelle，将作为其在米兰既有业务的补充，面积占地达1.5万平方英尺，将用于展示Raf Simons最新的男女装系列。

　　对于Calvin Klein的转变，咨询公司创始人Susan Sokol认为Raf Simons的加入或有助于PVH集团实现100亿美元的目标。但也有分析认为，Calvin Klein的转型之路仍然任重而道远。

　　与此同时，由于Tommy Hilfiger与超模Gigi Hadid的合约已经结束，该品牌将从秋季开始与全新女性全球品牌大使、超模Hailey Baldwin合作，并计划与英国一级方程式赛车手兼四届一级方式世界冠军Lewis Hamilton推出联名系列。有消息人士称，Lewis Hamilton或将成为Tommy Hilfger的全球品牌形象大使。

　　去年9月，Tommy Hilfiger任命余文乐为2017年秋季和2018年的品牌大使，是该品牌首位亚洲大使。首席品牌官Avery Baker表示，鉴于余文乐是中国潮流文化的领军人物之一，深受中国消费者追捧，在微博共拥有1300多万粉丝，此次合作将有利于巩固Tommy Hilfiger在市场中的地位，目的是为了吸引更多的中国男性消费者，而中国一直是Tommy Hilfiger销售增长的主要推动力之一。

　　随着Heritage部门业绩表现的不断下滑，PVH集团计划通过旗下品牌Izod在欧洲市场的扩张以刺激收入复苏，今年下半年该品牌将在西班牙、德国以及荷兰等国家开设新门店。

　　在谈及近期掀起的贸易纠纷时，Emanuel Chirico认为集团业务在一定程度上会受到影响，也可能导致服装价格上涨，但将生产转移到其他国家并非长久之际解决方案。目前，中国每年为PVH集团生产约4亿美元的产品。

　　值得关注的是，有观点认为多元化品牌矩阵是PVH集团的主要优势。Emanuel Chirico今年6月在接受采访时曾表示，为进一步提升盈利能力，集团正在积极物色新的品牌，以丰富旗下品牌组合。虽然他未透露具体目标，但会倾向于收购涵盖男女装的综合性服饰或配饰品牌。

　　对于2018财年，PVH集团持谨慎但乐观的态度，预计收入增幅约为6%，并将全年每股收益预测从之前预期的9.05美元上调至9.25美元，从9.20美元升至9.25美元。

　　财报发布后，PVH集团（PVH.NYSE）股价盘后下跌1.19%至154.8美元，自今年以来股价累积增长12%，目前市值约为119亿美元。