【46期】老百货业绩“比惨”：梅西百货亏40亿美元，新世界百货中期亏2.03亿港元丨一周全球观察

　　商D天下

　　一周一会，

　　纵览最接近真实的全球零售风云。

　　【46期】

　　02.22-02.28

　　梅西百货去年亏损近40亿美元

　　新世界百货（需求面积:50000-80000平方米）中国：中期净亏损2.03亿港元

　　John Lewis或将关闭8家门店，裁减1300人

　　施华洛世奇将开设30家新概念零售店铺

　　维密去年直营销售额大涨31%

　　Miniso Q2营收、利润双增长，海外业务复苏良好

　　永旺在中国建的数字化模型，将引入日本

　　Clarks首次脱离创始人家族管控，首席执行官换人

　　Tims咖啡中国完成新一轮融资，红杉领投

　　唐吉诃德母公司收购美国高端超市

　　……

一、商业地产

　　*

　　业绩/租金

　　01

　　梅西百货去年亏损近40亿美元

　　梅西百货日前发布2020年业绩报告，去年全年的销售额同比大跌30%至173.4亿美元，净亏损为39.4亿美元，2019年的净利润为5.64亿美元。该公司表示，亏损主要受疫情影响，重组、减值、关闭商店和其他一次性成本高达35.8亿美元。

　　图片来源/华丽志

　　02

　　TJX第四季度收入大跌逾10%

　　在截至1月30日的三个月内，美国折扣百货TJX销售额同比大跌10.6%至109亿美元，净利润大跌67%至3.25亿美元，去年全年销售额减少23%至320亿美元，净利润缩水97%至9050万美元。该集团表示，疫情引起的临时关店是业绩和盈利能力大幅下滑的主要原因，预计今年还会受到负面影响。

　　03

　　新世界百货中国：中期净亏损2.03亿港元

　　2月25日，新世界百货中国公布，截至2020年12月31日止六个月，收益约为11.31亿港元，同比下降16.9%；同店销售下降15.3%，去年同期下降12.4%；期内亏损2.04亿港元，去年同期则盈利1.42亿港元。截止2020年12月31日，共经营29家百货店及购物中心，覆盖南北两个营运区域共17个城市。上海巴黎春天虹口店及武汉时尚广场分别于2020年4月及2020年7月关闭。未来，集团将深化多平台线上布局，推动数字化升级转型，加快线上线下融合。

　　图片来源/nwds.com.hk

　　04

　　商业地产巨头Scentre集团亏损37亿澳元，积极探索转型

　　拥有Westfield连锁购物中心的Scentre集团（ASX: SCG）近日在年报中公布了37.3亿澳元的巨额亏损，集团投资组合减计42.5亿澳元。

　　Scentre首席执行官Peter Allen表示，公司正在超越一个收取租金的房东的定位，探索更多的商业模式，如会员计划，以及为零售商提供“点击提货”服务（click and collect services）。

　　他透露，Westfield Plus会员计划现在已经有120多万会员，且还在持续增长。“点击提货”服务则方便了封锁期间零售商与客户的交易。

　　Scentre还表示，与疫情相关的租金谈判取得了良好进展，已与3600家零售合作伙伴中的3398家达成协议，其中包括2456家小零售商。租约结构仍以支付固定基本租金为基础。

　　05

　　墨西哥奢侈品商场Palacio de Hierro去年奢侈品在线销售暴增136%

　　新冠疫情限制反而推动了墨西哥奢侈品商场Palacio del Hierro的增长，2020年，其中在线奢侈品消费大增136%。

　　业绩大增背后，Palacio del Hierro主要采取的举措是加快其数字化转型计划，包括重新设计其在线销售平台，通过电话和WhatsApp销售加强客户服务，最重要的是，大力扩展奢侈品线上销售的品类。去年特别是在3月至7月的三个月半月停业期间，Palacio de Hierro将Saint Laurent，Dolce＆Gabbana，Ferragamo，Tiffany，Cartier和Givenchy等品牌引入了其在线业务。

　　通过Palacio del Hierro业绩的增长，可以看出两个趋势，其一是墨西哥整体消费数字化程度提高，其二是墨西哥奢侈品消费迎来一个爆发点。

　　*

　　关门/破产

　　01

　　John Lewis或将关闭8家门店，裁减1300人

　　随着消费者加速向线上迁移，英国高端连锁百货John Lewis日前透露集团或将关闭已有的42家百货中的8家，具体细节暂未确定，目前仍在与房东进行商谈。这意味着除John Lewis此前宣布将裁减的1500个总部职位外，还将有约1300个零售岗位会受到影响。疫情发生后，该百货的在线销售额占比已从40%提升至60%。

　　*

　　会员/数字化/电商

　　01

　　永旺在中国建的数字化模型，将引入日本

　　永旺正在加紧推进源自中国的数字化转型（DX）。虽然永旺在13个国家拥有约2万家门店，是亚洲屈指可数的零售企业，但因过于偏重实体店，在数字化转型上起步较晚。扭转局面的关键是永旺在中国设立的DX统括公司。永旺在优秀人才众多、消费者敏感度较高的中国开发新服务，并将其逆向引入日本。

图片来源/日经中文网

二、品牌追踪

　　*

　　新店来了

　　01

　　施华洛世奇将开设30家新概念零售店铺

　　施华洛世奇正在进行全面革新，不仅经典的天鹅徽标Logo设计得到更新，品牌还计划在全球主要市场开设30家名为“Instant Wonder”的新概念零售店铺。施华洛世奇集团股东于2020年10月批准了史上最大规模的改革策略，未来将专注于利润更高的珠宝业务。

　　02

　　传LV、爱马仕将入驻三亚开设免税旗舰店

　　据时尚商业快讯援引消息人士透露，法国VP建筑设计事务所设计的三亚海棠湾免税城一期二号地商业部分方案中标，LV、爱马仕等奢侈品牌都将入驻这个占地面积超2万平方米的免税城开设旗舰店，目标是打造亚太区最高端的免税购物中心。

　　据公开数据显示，自去年7月1日免税新政实施至12月31日，海南离岛免税店日均销售额超1.2亿元，同比增长2倍多，全年海南离岛免税销售金额突破320亿元，已成为奢侈品牌的新赛道。

　　03

　　纽约潮牌KITH在巴黎开设新旗舰店

　　纽约街头潮牌KITH近日在巴黎的潘兴大厅（Pershing Hall）开了一家全新旗舰店。该店物业是一座华丽的18世纪晚期建筑，位于标志性的香榭丽舍大街以南。商店占地1,400平方米，贯穿3个楼层。这是该品牌迄今为止最大的旗舰店。

图片来源/Cpp Luxury

　　一层由男女服饰区和餐吧区组成。服饰区棕红色木地板搭配暗槽灯的白墙，有一种深沉和清新合体的感觉。四周陈列着服饰，中岛柜则陈列着饰品。

　　餐吧区设巨大的绿植墙格外显眼，KITH大logo绣在绿植中，圆形的黄铜桌和藤制椅子衬托着桌椅是金色和Tiffany色调组合。沿着大理石阶梯往上，则是男女鞋品售卖区，空间简洁大气。

图片来源/Cpp Luxury

　　*

　　业绩速览

　　01

　　爱马仕市值首次挺进1000亿欧元俱乐部

　　据时尚商业快讯，在截至去年12月底的2020财年内，爱马仕销售额同比下滑6%至63.89亿欧元，但下半财年业绩表现强劲，第四季度收入大涨16%，全年净利润减少9%至13.85亿欧元。爱马仕表示，业绩的回升主要得益于中国内地、韩国以及澳大利亚的强劲反弹。

　　据首席财务官Eric du Halgouet透露，官网已成为爱马仕最大的“门店”，去年前9个月的销售额增幅近100%，超过品牌任何一家主要门店的销售额，未来集团将继续提高在线收入的占比。

　　财报发布后，爱马仕股价应声大涨5.9%至989.8欧元，近一年累计增长38%，市值首次突破1000亿大关至1035亿欧元，是开云集团的1.6倍，创历史新高。

图片来源/hermes.cn

　　02

　　新秀丽股价大涨10%，市值创1年来新高

　　据时尚商业快讯监测，奢侈箱包集团新秀丽上周二股价一度大涨10.1%至15.26港元，创去年2月25日以来新高，市值冲至219亿港元。据港交所权益资料显示，新秀丽于2月17日获得Hermes Investment Management Ltd斥资约345.05万港元增持约23.52万股，增持后的持股比例由9.99%升至10.01%。

　　03

　　维密去年直营销售额大涨31%

　　继第三季度的优异表现之后，维密母公司L Brands第四季度同店销售额上涨10%，实现净利润8.6亿美元，每股收益3.03美金，远优于去年同期调整后的1.88美元。

　　2020年全年，尽管受到疫情影响，L Brands同店销售额仍录得21%的强劲增幅，其中Bath & Body Works大涨45%，维密增长1% 。在直营渠道，Bath & Body Works全年大涨109%，维密大涨31%。

　　04

　　Crocs 全年销售额增长12.6%至14亿美元，过去一年股价飙升两倍

　　美国著名休闲鞋品牌 Crocs（卡骆驰）上周二公布了（截至12月31日的）第四季度和2020财年关键财务数据。全年销售额达到创纪录的14亿美元，较2019财年的12亿美元增长12.6%。数字业务蓬勃发展，美洲地区强劲增长。

　　2020年新冠疫情爆发以来，Crocs因为居家办公和休闲舒适风潮的兴起而业绩持续向好，过去一年股价累计上涨超过200%。截止2月 24日，Crocs 的股价为 80美元，市值54亿美元。

　　05

　　Miniso 2021财年Q2营收、利润双增长，海外业务复苏势头良好

　　2月25日，Miniso（MNSO.US）公布2021财年第二财季未经审计财报。财报显示，公司营收、利润双增长且超市场预期，全球门店数量逆势扩张，潮玩新业务备受瞩目。

　　截至2020年12月31日的季度财报显示，Miniso2021财年第二财季总营收为人民币22.98亿元（约合3.521亿美元），环比增长11%。扣除非经常性损益及汇兑损失后，第二财季的调整后净利润为1.5亿人民币，较第一财季的8,500万人民币，环比增长约70%。

　　公司预计，第三财季收入同比高增长超过40%；实现毛利润人民币6.43亿元（约合9,850万美元），环比增长23%。

　　*

　　关店/破产/裁员

　　01

　　Valentino第五大道旗舰店提前退租，被房东起诉索赔逾2亿美元

　　意大利奢侈品牌Valentino上周五因提前解除租约被其位于美国纽约曼哈顿第五大道旗舰店的房东 693 Fifth Owner LLC 起诉，要求其赔偿2.071亿美元。相关租约从2013年开始，2029年7月到期，房东认为Valentino无权解约。Valentino则表示，品牌已告知房东计划在去年年底前结束租约，但房东直到上周五才回应称不接受退租。

　　02

　　Tiffany将关闭全球最大旗舰店

　　据彭博社消息，由于疫情导致游客和办公人员减少，位于纽约曼哈顿的特朗普大厦商店空缺率飙升，Tiffany计划在2022年年中租约到期后关闭特朗普大厦旗舰店。值得关注的是，该店旁边是Tiffany全球面积最大、对销售额贡献最多的店铺，现正进行翻新。截至目前，Tiffany和特朗普集团执行副总裁Eric Trump拒绝对该消息作出评价。

　　03

　　Gap计划退出英国和欧洲市场

　　美国服饰品牌Gap计划于7月退出英国和欧洲实体零售市场，仅保留线上业务。对于将关闭的门店，Gap承诺会在7月前支付租金，但只能负担较低的利率，而这对于深陷零售行业低谷的房东们来说是不可接受的，或将对Gap集团单方面终止租约的行为提起诉讼。截至目前，Gap在英国经营着95家门店，去年仅英国市场的营业亏损就超过4000万英镑。

图片来源/香港01

　　04

　　雅诗兰黛集团旗下的BeccaCosmetics将停产

　　刚刚把The Ordinary母公司Deciem收入囊中的雅诗兰黛集团日前宣布，在全球零售环境震荡和疫情的双重打击下，已决定于今年9月关闭旗下美妆品牌Becca Cosmetics。

　　该品牌由Rebecca Morrice Williams于2001年在澳大利亚创立，在2012年被Luxury Brand Partners收购后，于2016年被卖给雅诗兰黛，Rebecca Morrice Williams正式退出品牌。

　　*

　　会员/数字化/电商

　　01

　　Chanel推出自主研发的虚拟试妆App

　　Chanel日前推出全球首款为旗下彩妆产品提供虚拟试妆体验的专属手机应用 Lip Scanner，该基于人工智能技术的APP由Chanel内部创新项目实验室 Connected Experience Lab联合内部美妆研究团队Chanel Makeup Creation Studio共同研发，用户使能试用超过400个Chanel唇膏产品。

　　*

　　新品/联名/营销

　　01

　　时隔4年麦当劳再次“变装”

　　时隔四年，麦当劳再一次从包装下手，用时尚、潮流元素让品牌焕然一新。一改以前“红黄为主”的华丽色调，走起“极简风”路线，还融入“插画形式”，将菜单视觉化。

　　02

　　H&M与中国设计师品牌PRONOUNCE推出联名系列

　　2月22日，瑞典快时尚巨头 H&M 宣布与中国新锐设计师品牌 PRONOUNCE 合作推出“无性别”系列。该系列以几何图案为特色，灵感来自敦煌月牙泉和中国传统故事。完整系列将在2021年4月8日起登陆H&M全国指定门店、hm.com.cn网上商店、H&M官方微信小程序商城、H&M官方APP和H&M 天猫官方旗舰店。

　　*

　　人来人往

　　01

　　Clarks史上首次脱离创始人家族管控，首席执行官换人

　　在被李宁间接控股的莱恩资本接管后，英国鞋履品牌Clarks正在逐渐脱离创始人家族的控制，首席执行官Giorgio Presca、首席商务官Massimo Barzaghi和首席人事官Difna Blamey均已离职。其中首席执行官一职将由Guess原CEO Victor Herrero接管，他还将出任Clarks的执行董事长。为让Clarks尽快回到正轨，目前莱恩资本还在物色新的领导团队成员。

三、资本捕手

　　*

　　投融资

　　01

　　Tims咖啡中国完成新一轮融资，红杉领投

　　2月26日，Tim Hortons咖啡中国已完成新一轮融资，此轮融资由红杉资本中国基金领投、腾讯增持、钟鼎资本跟投。Tims咖啡计划将本轮资金用于门店拓展、数字化基础建设及品牌建设等领域。2021年计划新增200家以上咖啡馆，包括标准店、Tims Go和主题店等多种门店形态，未来几年内在全国开设1500家咖啡馆的计划仍保持不变。

图片来源/Tim Hortons

　　*

　　收并购

　　01

　　LVMH收购Jay-Z香槟品牌Armand de Brignac 50%股份

　　全球最大奢侈品集团LVMH旗下的葡萄酒和烈酒部门上周一宣布收购说唱歌手Jay-Z旗下香槟品牌Armand de Brignac 50%的股份，但未透露具体的交易金额。Jay-Z与Armand de Brignac的合作始于2006年，该品牌以“黑桃王牌”Ace of Spades而闻名，2019年的销量超过50万瓶。

　　02

　　雅诗兰黛集团斥资22亿美元收购The Ordinary母公司

　　雅诗兰黛集团早在2017年就收购了The Ordinary母公司Deciem 29％的股份，后又斥资10亿美元将持股比例提高到76％，使Deciem的估值增至22亿美元。鉴于市场对护肤品的需求持续高涨，雅诗兰黛集团认为现在是把Deciem收入囊中的好时机，这是其史上最大一笔收购交易。

　　Deciem由Brandon Truaxe于2013年创立，大部分销售额来自于The Ordinary，此外还拥有Niod、Hylamide、The Chemistry Brand、Stemm、Fountain、Hif、White RX、AB Crew和Abnomaly共十个品牌。数据显示，Deciem去年销售额几乎翻了一番至4.6亿美元。

图片来源/雅诗兰黛

　　03

　　唐吉诃德母公司收购美国高端超市

　　唐吉诃德母公司泛太平洋国际控股（PPIH）2月24日宣布，取得美国加利福尼亚州高端超市“盖尔森（Gelson's）”母公司GRCY控股的全部股权。收购额没有公开。

　　PPIH于2006年通过并购进驻美国。将通过收购GRCY来扩大美国的店铺网，增加日本产农产品和加工食品的销售。

图片来源/日本《长野日报》

　　04

　　日本药妆零售巨头松本清正式收购Cocokara Fine，门店将至3000家

　　2月13日，松本清宣布，将收购日本另一药妆零售连锁Cocokara Fine 20.04%的股份，每股收购价为6460日元，出资额约383亿日元。

　　2月26日，松本清控股宣布，将与Cocokara Fine进行业务整合，并更名为松本清Cocokara公司。双方表示，希望在2021年10月之前完成合并，还立志成为“美妆和健康领域的亚洲第一”。

　　05

　　领展收购上海七宝万科广场50%股权，初步拟定价格27.72亿元

　　2月24日，领展发布收购中国物业七宝万科广场50%权益的公告。公告显示，领展拟收购上海七宝万科广场50%权益，初步拟定收购价格为人民币27.723亿元，收购价是基于该物业的议定物业价值人民币64亿元，较物业于2020年12月31日估值的人民币65.8亿元折让2.7%。根据公告，待落实成交后，领展将透过持有目标股权与持有剩余50%股权之其他股东，成为目标公司之共同拥有人。

四、行业风向

　　01

　　意大利旅游零售业或于2023年复苏

　　据牛津经济研究院一份研究显示，与2001年至2019年期间相比，2020年米兰接待的国际游客数量几乎减半，平均每年接待的游客量从450万减少至250万。首席经济学家Nicola Nobile预计，今年第三季度意大利才会重新迎来国际游客，但他们的平均购买率或许要到2023年才能恢复至疫情前水平。受国际游客大量流失影响，去年意大利时装零售业营业额暴跌30%。

　　02

　　中国首次成为法国化妆品第一大出口目的国，四分之一都是口红

　　据法国化妆品企业联合会发布的最新数据，中国在2020年首次成为法国化妆品第一大出口目的国，同比增长20.7%，口红、护肤、个护类产品以及面部彩妆类产品最受中国消费者欢迎，其中向中国出口的口红数量占到整个出口量的四分之一。

　　03

　　日本制造业企业2020财年净利润预增6％

　　日本上市企业2020财年（截至2021年3月）业绩预期的统计结果显示，制造业企业的合计净利润为9.7712万亿日元，同比增长6％。和3个月前的预期（净利润减少19％）相比由减转增，时隔2年实现利润增加。这得益于电子机械和汽车行业的迅速复苏。受新冠疫情打击较大的非制造业依然形势严峻，日本上市企业总体的合计净利润仍然徘徊在低水平。但预计随着制造业复苏，整体的利润降幅也将缩小。

五、宏观截面

　　01

　　新州推600万澳元旅游支持计划，促进悉尼等地旅游发展

　　新州政府计划通过一系列的营销方案，为当地旅游业提供600万澳元的支持，以推动悉尼等多地区经济发展，并创造更多就业机会。

图表制作：ACB News《澳华财经在线》

　　新州就业、投资、旅游和西悉尼部长Stuart Ayres表示，目前政府已在营销活动上投入250万澳元，带动超4.2万项旅游业务。未来，政府计划拨款350万澳元对景点基础设施进行投资，创造新商机。

　　02

　　为开放和餐饮业，法国或终于开始推行“健康码”

　　比起“疫苗护照”，法国总统马克龙更愿意在法国设立一种“健康通行证”，以期重新开放受新冠疫情影响而关闭的文化场所和饭馆餐厅。

　　马克龙指出，这种“通行证”将授权其持有人出外旅行，或允许其进入酒吧，餐馆，剧院或体育馆等访问受限的场所，证明可能会要求人们注册一些个人信息，并收集人们近期新冠检测的结果。

　　法媒Midi Libre网站报道，该系统可能会在相关场所的入口处放置二维码，访客将使用带有法国政府开发的防疫软件Tous Anti Covid的智能手机对二维码进行扫描。软件将记录用户的联系方式，如果发生疫情，可以迅速与用户取得联系。用户的健康状态也将被记录在册。

　　封面图片来源：摄图网

　　消息来源：CNBC、CPP LUXURY、BOF、欧洲时报、时尚商业daily、华丽志、日经中文网、流通新闻、界面新闻、财华社、新浪财经、36氪、野马财经、经济日报、中新社、第一财经、品牌服装网、墨尔本时代报、东方财富网、中国网地产、AFN研究院、观点地产网、澳洲财经见闻、ACB News《澳华财经在线》、泰国《世界日报》、新加坡《海峡时报》、21世纪经济报道、香港01

　　搬运工：momo、sakura、安琪拉、夏一夏、柏坚强、一卡拉

       排版：Ben King

　　更多零售风云，锁定下期《商D天下》~

原创报道，转载授权，找头条君

(微信号：fuqingrong0825，添加请备注“转载”)