“棉花狙击战”的背后，定价权拉响警报，谁是真正的赢家？

　　H&M“碰瓷”新疆棉事件余震未消，关于棉花全球供应链的博弈浮出水面。

　　“幕后推手”BCI（瑞士良好棉花发展协会）仰仗22%全球棉花产量的控制权，试图通过禁用新疆棉花排斥中国供应链。

　　但中国企业和消费者对此事的巨大反弹，恐怕是BCI、H&M以及其他国际品牌始料未及的。

　　作为全球第一大棉花消费国以及第二大棉花生产国，中国具有从棉花到成衣的完整产业链条。亿邦动力通过采访棉花企业、面料商、服装品牌商了解到，新疆棉事件为整个产业链带来了短期的不确定性。

　　另一方面，国内棉花采购量增加、内销订单增加、国内品牌认可度增加等多重作用下，BCI取消新疆棉花担保认证，并未对中国纺织服装产业链产生实质影响。

　　当然，这次事件会倒逼中国纺织服装产业链升级，建立自己的标准体系，强化国际话语权，对中国品牌服装（新国货）来说，也不失为一次成长壮大的机会。

　　新疆棉企：棉花价格经历了过山车

　　新疆尉犁县众望工贸有限公司主要经营业务是从棉农手里采购棉花，加工成皮棉、棉被等产品后销往国外。

　　该公司负责人张彪告诉亿邦动力，中国棉花相对全球的价格来讲是比较贵的，单纯出口的话并没有价格优势，“所以我们是先订购棉花，加工成纺织品再出口”。

　　他已经连续两年从当地农民的棉田收购棉花，自BCI宣布对所有新疆棉企无限期取消担保认证后，他便失去了出口的机会，很多品牌商不再从张彪的工厂购买棉花产品。

　　张彪表示：“我们把棉花绝大部分都卖掉了，所以目前对我来讲影响不是很大。”

　　中国棉花协会资料显示，新疆是中国最大的产棉区，年产量在500万吨左右，占到国内棉花产量的80%。而中国是仅次于印度的全球第二大产棉国。2019-2020年度，印度、中国、美国、巴西棉花产量分别为642.3万吨、593.3万吨、433.6万吨和300万吨。

　　仅新疆的棉花产量便能超越美国，新疆棉花生产对全球棉花产业的影响力可见一斑。若以2019-2020年度全球共计2659.2万吨的棉花产量计算，新疆棉花产量全球占比为18.80%。

　　BCI操控棉花供应链分为两部分：其一，直接影响已经加盟的成员企业对棉花的定价；其二，拉拢更多非认证企业，对棉花的采购价与供应链进一步形成合围之势。

　　早在自2020年8月，BCI宣布对所有新疆棉企无限期取消担保认证后，棉花价格经历了过山车式波动。

　　刚开始时，棉花价格急速下跌，因为大家对未来的消费预期感到害怕；后来发现市场还有比较大的需求和想象空间后，价格又开始慢慢回升。再后来，加上全球经济的复苏刺激，消费又开始旺盛起来，出现一波较高的消费热情。

　　2020年棉花最高价格出现在一个月前，上冲17080元/吨。前几天因为“新疆棉事件”舆论发酵，回调了2600元，跌到15000元/吨以下。

　　如果没有清理完库存，也没有做好套期保值及风险管控的话，企业将会面临很大风险。假如手里有一万吨棉花，预计要损失2000万元。

　　“一个月下跌2600元，基本上抵消了过去7个月的涨幅。”张彪介绍说，波动幅度很大，因为市场对未来的消费需求有太大的不确定性。目前下游客户如纺织厂也不敢大量采购棉花，有些客户甚至已暂停采购。

　　当新疆棉花供应量减少时，美国、印度、澳大利亚、巴西等棉花出口国必定会收益。

　　BCI的2019年报告显示，其计划2020年底供给全球30%的棉花产量——当某一个机构掌握一种商品30%的供给量和10%的采购量，就可以主导该种商品的定价权。显然，BCI正在触及这条定价权的“警戒线”。

　　面料商：客户要求使用新疆棉

　　“对于我们面料商而言，选择哪个基地的原棉由我们自己决定，因为下游客户只看面料是否达标。”佛山精度市场总监叶李雄介绍。

　　“新疆棉花事件”之后，很多品牌商客户已经明确向面料商提出要求，尽量采购新疆棉，至少是国内棉，不要使用进口棉。

　　叶李雄表示，他们公司主要客户为国内品牌，因此过去以国内采购为主，尤其新疆是重要的采购产地。因此，这件事情不会对国内品牌供应链产生太大影响。

　　“对于我们业内人士来说，大家都比较淡定，没什么波澜，只能说促进大家更团结而已。”叶李雄说。

　　不过，对于主要客户为国外品牌、成衣消费市场在海外的面料商来说，使用进口棉而非新疆棉，主要考量是成本，进口配额内采购进口棉花价格更有优势。

　　中国棉花协会数据显示，在2020-2021棉季，中国棉花产量约为592万吨，同期进口棉花量198万吨，中国棉花消费量为799万吨。国家对棉花进口采取关税配额制度，配额内进口的棉花征收1%的关税，对配额外进口的棉花征收76%的关税，2019年棉花进口关税配额量为89.4万吨。

　　因此，这些面料商和加工厂短期会受到一定冲击。新疆棉不能用，进口棉和进口纱难度大，原料获取不及时，面料无法按时生产出来，最终导致他们接国外订单难度加大。

　　“但工厂总要生存，这可能会让外销品牌工厂被迫转移生产内销订单。”叶李雄表示。

　　内销市场的蛋糕就这么大，分的人多了，竞争会更加激烈，但利好在于消费者自发抵制国外品牌，内销品牌的需求量会增加，蛋糕也会变大。

　　对于面料商来说，当下国内客户订单强调使用新疆棉；但长期来看，客户的核心考量是面料的性价比，这与棉花不同等级的价格相关。比如细绒棉和长绒棉价格肯定不一样，如果都是长绒棉，新疆的长绒棉还是印度的长绒棉其实差不太多。

　　据了解，过去新疆棉在异性纤维，即化学纤维、丝、麻、毛发、塑料绳的处理上不如澳洲棉花，因此，面料商在制作纯白面料时偏好使用澳洲棉花，而新疆棉近年这方面已经取得了很大的进步。

　　国家棉花产业联盟3月27日发布声明，特别指出在新疆等地生产符合终端用户需求的中高端品质棉花，推动我国棉花全产业链转型升级，提升中国棉花自有品牌的国际影响力。

　　品牌商：国货品牌迎来发展契机

　　国际服装品牌的供应链布局，本质是追求利益最大化。

　　举例来说，早在2012年，阿迪达斯关闭苏州一家拥有15年历史的自有工厂，转而选择供应链成本更低的东南亚国家。

　　中国棉花基地除了新疆还有河北、江苏等地，新疆棉占比超过50%。从质量上看，新疆处于地球高纬度地区，日晒充足，棉花品质有保障。

　　“目前新疆棉出口量占比40%，如果海外品牌不再采购新疆棉，国内品牌是否能够完全消化不能从单一维度做判断，这是整个贸易的平衡问题。”汇美集团副总裁曲晶对亿邦动力表示。

　　新疆棉出口减少，国货品牌并不会受到影响，反而是一个把市场做大的机会。

　　安踏、鸿星尔克、海澜之家、美特斯邦威、森马等十余家中国品牌先后发声支持新疆棉花。

　　“目前，90后消费者越来越喜欢国潮品牌，也才有了完美日记、花西子这些国货品牌的生存和崛起空间。”曲晶认为，国货品牌此时更要踏踏实实做好产品，获得更多消费者的青睐。

　　比如，茵曼本身是一个做棉麻制品的品牌，所有面料里棉织品占比70%，在这70%的份额中有80%是新疆棉。“我们要做的是，让给消费者想购买棉麻产品时，第一时间想到的不是优衣库、ZARA这样的国际大牌，而是茵曼。”曲晶说。

　　过去，从棉花到品牌商，其间要经历采购商、贸易商、面料商等多个环节，处于下游端的品牌商只需要向上游供应商端采购面料，然后再做版型设计，再做成成衣即可。“新疆棉事件”也在激发更多下游端的国内品牌商对溯源有更强的诉求。

　　品牌商更加清晰地认识到，必须通过色牢度、舒适度、耐磨度等方面的管理，按照管理体系向上游筛选供应商，再由面料商向上溯源，找到好品质的棉花。比如茵曼正在计划建立自己的优质棉田。

　　“我觉得接下来，关键是新疆那边怎么提高工艺。就是说采完棉花之后把质量提上去，真正打出优质的高价棉花，我觉得这是一个趋势，这是我的一个判断。”曲晶说。