嘉实物美消费REIT：基础设施项目公司完成吸收合并

7月20日，嘉实物美消费封闭式基础设施证券投资基金（下称“嘉实物美消费REIT”）公告称，基础设施项目公司完成吸收合并。

截至该公告书披露日，嘉实物美消费REIT已认购“嘉实物美消费基础设施资产支持专项计划”（下称“专项计划”）全部份额，“计划管理人”嘉实资本管理有限公司（下称“嘉实资本”）已取得北京嘉华德胜商业管理有限公司（下称“SPV1”）、北京嘉华丰尚商业管理有限公司（下称“SPV2”）、北京嘉华小马厂商业管理有限公司（下称“SPV3”，与SPV1、SPV2合称“SPV”）全部股权，SPV1、SPV2、SPV3已分别取得北京美廉美连锁商业有限公司（下称“北京美廉美”）、北京玉蜓桥物美科技发展有限公司（下称“玉蜓桥物美”）、北京物美小马厂商业有限公司（下称“物美小马厂”，与北京美廉美、玉蜓桥物美合称“项目公司”）全部股权，相关权属变更工商登记手续已完成。

上述股东变更工商登记手续完成后，嘉实资本最终通过SPV间接持有项目公司全部股权。嘉实资本和SPV分别做出股东决定，同意由项目公司以吸收合并的方式合并SPV并签署《吸收合并协议》。吸收合并完成后，SPV公司注销，项目公司继续存续并承继对应SPV公司的全部资产（除项目公司股权外）、负债，嘉实资本直接持有项目公司的100%股权。

截至2024年7月18日，项目公司已分别取得北京市门头沟区市场监督管理局、北京市丰台区市场监督管理局、北京市海淀区市场监督管理局出具的证明文件，SPV已取得合并注销证明，项目公司与SPV的吸收合并已完成。

本次吸收合并完成后，北京美廉美存续并承继SPV1的全部资产、负债等，北京美廉美名称、住所、经营范围不变，合并后注册资本为人民币4,424.502229万元，股东变更为嘉实资本（代表专项计划）；玉蜓桥物美存续并承继SPV2的全部资产、负债等，玉蜓桥物美名称、住所、经营范围不变，合并后注册资本为人民币21,930.589458万元，股东变更为嘉实资本（代表专项计划）；物美小马厂存续并承继SPV3的全部资产、负债等，物美小马厂名称、住所、经营范围不变，合并后注册资本为人民币5,394.02731万元，股东变更为嘉实资本（代表专项计划）。

日前，嘉实物美消费REIT发布2024年第2季度报告，基金收入约2967.57万元、净利润约891.76万元，本期经营活动产生的现金流量净额约906.89万元，本期可供分配金额约1625.16万元，本年累计可供分配金额约2836.48万元。

三个基础设施项目公司本期收入合计约2876.43万元，其中租金收入约2606.59万元、物业管理服务费收入约269.84万元；毛利率为71.01%，息税折旧摊销前利润率为82.77%。

截至2024年6月末，基础设施资产整体保持平稳运营，租户结构相对稳定、分散化程度较高，基础设施资产整体的出租率（总已租建筑面积/总可租建筑面积）为98.13%；期末收缴率为99.90%；加权平均剩余租期为7.95年。