华侨城欢乐谷门票收益拟募资18.5亿元 发行时间未定

　　11月21日，深圳华侨城股份有限公司发布公告陈述其关于设立欢乐谷入园凭证专项资产管理计划的相关进展。据公告显示，本次合计募资18.5亿元，分两种收益凭证。目前尚未完成询价工作，发行利率及时间尚不能确定。

　　公告显示，该专项资产管理计划成立之次日起五年内特定期间公司及下属两家子公司拥有的欢乐谷主题公园入园凭证为基础资产，合计募集资金18.5亿元，设优先级受益凭证和次级受益凭证两种受益凭证。

　　其中优先级受益凭证分为华侨城1至华侨城5共5档，期限分别为1年至5年，募集资金17.5亿元，由符合资格的机构投资者认购；次级受益凭证规模为1亿元，由原始权益人之一的华侨城A全额认购。

　　公告指，该专项资产管理计划申请材料于今年9月17日获证监会正式受理，于10月30日获证监会批复。由于目前尚未完成询价工作，故发行利率及发行时间尚不能确定。

　　华侨城称，募集资金将专项用于欢乐谷主题公园游乐设备和辅助设备维护、修理和更新，欢乐谷主题公园配套设施建设和补充日常运营流动资金。

　　据了解，2012年上半年华侨城的资产负债率为71.96%，负债总额由年初的447亿元上升至483亿元；经营活动产生的现金流量净额为负6.22亿元，相比去年同期负4.7亿元大幅上升86.78%。

　　在其财务状况持续恶化的情况下，8月22日，华侨城集团发行了2012年度第一期超短期融资券。本期超短融券期限120天，发行金额30亿元。

　　此外，在今年6月份的一次机构交流会上，华侨城高管曾透露，公司准备将欢乐谷的门票作为收益凭证，在深交所挂牌。

　　华侨城的具体想法为，拟将欢乐谷的门票收入作为一种资产抵押，利用资产证券化的方式公开发行，此种产品为5年期债券，规模大概是20-30亿元。