恒大承诺了一个期限

作者/严明会

关于债务重组，恒大给出了一个时间期限，对外释放了积极信息。

1月26日晚间，中国恒大对外发布内幕消息称，当日与债权人召开电话会议，重申将评估其自身状况，制定重组计划以保障利益相关者的权利。

恒大正在推动审计师开展相关工作，期间也将继续认真听取债权人的意见和建议，争取在未来六个月内提出初步重组方案。

此次与会人员包括恒大集团执行董事肖恩、非执董梁森林、副总裁兼香港公司总经理黄贤贵。会议时间并不长，全程仅20分钟左右，恒大方面就外界关注的问题给予了简短回答。

肖恩表示：“恒大方面留意到外界舆论对集团信息透明度和重组工作进程的质疑，现在集团向各位债权人明确表态，董事会风险化解委员会以及各级管理团队正在不遗余力的稳定生产运营。”他还补充道，目前中国恒大复工复产工作已取得一定成效，在债务重组工作方面，集团正在集各方之力，共同制定一个全面细致有效的重组计划。

黄贤贵进一步称，恒大方面将参考专业顾问意见，结合国际市场经验制定重组方案，公司对各类型有实力的意向投资者持开放态度，目前还没有可以对外披露的消息。

一份恳请声明

规模庞大，业务繁多，利益关联方众多，解决恒大的债务问题并不是一件易事。随着时间的推移，恒大面临的债务压力可谓是与日俱增。据市场数据，恒大海外负债超过1500亿元人民币（236.4亿美元），主要包括218.5亿美元的存续公募债，剩下少部分是私募债和银团贷款。

1月24日，恒大曾发布一份声明，称集团正会同相关顾问机构，以积极的态度与境外债权人持续进行沟通与对话，同时恳请各境外债权人给予集团更多时间，支持集团充分考虑各类不确定性和风险，并呼吁各境外债权人“不采取任何激进的法律行动”，对当前来之不易的稳定局面形成冲击。

对于如何处置债务，恒大集团方面在此次会议上称，公司会统筹考虑资金状况，秉承公平性法制化，积极和债权人沟通，充分听取意见，听取可行的重组方案，公司已经聘用相关顾问机构与债权人持续沟通。

自危机爆发以来，恒大先后多次寻求外界力量协助化债。去年9月，恒大曾聘请华利安中国及钟港资本作为联席财务顾问，估公司目前的资本架构，研究流动性情况。1月21日，恒大公告称建议增加聘请中介机构，包括中国国际金融股份有限公司、中银国际亚洲有限公司作为财务顾问，中伦律师事务所有限法律责任合伙作为法律顾问。

在负债之外，恒大的楼盘交付问题也备受关注，许家印曾在保交楼例会上喊话，不允许任何人躺平，要全力保交楼。1月17日，据恒大集团官微，截止去年12月底，全国复工率92.9%，12月完成交楼37899套。同时，恒大定下了1月份将交楼3万套的新目标。

AMC介入纾困

前不久，恒大董事会成员变更，化债指向明确。恒大汽车董事长肖恩获委任为执行董事，信达香港董事长梁森林获委任为非执行董事，他也是唯一一位自恒大风险委员会成立后空降到恒大董事会的成员。据悉，他在此次会议上并没有发言。

信达香港是中国四大资产管理公司之一中国信达的子公司，而中国信达擅长化解金融机构和实体企业的不良资产风险，曾参与过方正集团、上海中毅达、刚泰集团等公司的重组。

房地产的风险正在外溢且有扩大趋势，化解风险势在必行。近期，国资纷纷出手，接盘民企旗下的房地产项目，但出现问题的房企有增无减，国资能力终究有限。

据市场消息，近日金融管理部门召集几家全国性资产管理公司（AMC）开会，研究资产管理公司按照市场化、法治化原则，参与风险房地产企业的资产处置、项目并购及相关金融中介服务。

相比之下，资产管理公司在上述领域具有丰富经验，其参与有望加快风险企业资产处置进度，促进风险化解和市场出清。

目前，中国共有5家全国性AMC公司，包括中国信达资产、中国东方资产、中国华融资产、中国长城资产和中国银河资产。

实际上，从去年年底开始，金融监管部分多次释放出积极信号，助力改善房企的融资环境。在近期召开的央行、银保监会年度工作会议上，两大监管部门均将“促进房地产业良性循环和健康发展”列为今年的重点工作之一。

1月26日，建发地产和招商蛇口两家房地产企业分别在银行间市场发行并购票据。建发地产募集资金10亿元，其中4.6亿元用于并购2个标的房地产项目公司股权；招商蛇口本次中期票据发行金额为12.9亿元，募集资金全额用于房地产项目并购。

同日，华润置地及所属万象生活分别与招商银行在深圳签署了《并购融资战略合作协议》，招商银行将分别授予华润置地200亿元、华润万象生活30亿元并购融资额度，专用于并购业务。