步步高控制权变更方案落地，湘潭国资委成新实控人，2022年预亏13-19.5亿元

作者：soleil

编辑：tuya

仅时隔一周，昔日区域零售龙头步步高（需求面积:3000-6000平方米）的新实控人就浮出水面。

据公司情报专家《财经涂鸦》消息，步步高1月15日傍晚发布《关于控股股东签署股份转让协议、表决权放弃协议暨控制权拟发生变更的提示性公告》，湘潭产投投资将成为步步高的控股股东，湘潭市国资委将成为最新实控人，公司股票将于1月16日开市起复牌。

一周前的1月9日，步步高曾发布公告称，公司控股股东步步高集团正筹划公司控制权变更的相关事项，并透露交易对手方属于地方政府产业投资平台，主要从事产业投资业务，公司股票自公告日起停牌。

控制权变更方案：股份转让+放弃表决权

最新公告披露了控制权变更方案的相应细节。2023年1月11日，步步高集团与湘潭产投产兴并购投资合伙企业（有限合伙）（下称“湘潭产投投资”）签署了《股份转让协议》、《表决权放弃协议》。步步高集团将持有的8639.04万股步步高股份（占总股本的10%）以协议转让方式转让给湘潭产投投资，转让价款合计约5.18亿元，折合每股转让价格为5.995元。

《财经涂鸦》计算，该转让价较停牌前1月6日6.66元/股的收盘价折让近10%。

同时，步步高集团将放弃其剩余所持约2.16亿股步步高股份（占总股本的24.99%）的对应的表决权。本次权益变动完成后，湘潭产投投资将成为步步高的控股股东，湘潭市国资委将成为步步高实际控制人。

本次权益变动完成后，步步高的主要股东及持有权益情况如下：

来源：公司公告

简单来说，步步高此次控制权变更，是通过“股份转让+表决权放弃”完成，与步步高集团开始筹划的“股份转让及表决委托权相结合”表述上略有差别，涉及股份数量也较此前公布的29%略有差异。

根据公告，本次权益变动事项尚需深交所进行合规性审核，并在中证登深圳分公司办理股份过户登记手续，能否最终完成实施尚存在不确定性。

步步高在公告中表示，公司变更实控人意在为公司引入具备国有资产及产业背景的控股股东，充分发挥上市公司与国有企业之间的资源互补和协同效应，以国有企业的产业资源背景为上市公司赋能，推进上市公司的战略性发展，进一步增强上市公司的竞争优势和综合实力，提高上市公司价值及对社会公众股东的投资回报。实控人变更后，将进一步优化步步高法人治理结构，提高步步高的经营及管理效率，促进步步高持续稳定发展。

值得一提的是，根据公告，在股份转让协议签署后，步步高集团需要将转让股份质押给湘潭产投投资或湘潭产投投资指定主体。目前，该质押已完成。不过，在完成前述质押后，步步高集团累计质押的公司股份数量合计约2.7亿股，占公司总股本的31.32 %，占其所持公司股份的89.52 %，质押比例较高。

2022年预亏13-19.5亿元

不可否认，近年来步步高发展陷入困境，包括业绩亏损以及资金方面遇到挑战，是其实控人变更的主要推手。

1月15日当日，步步高还同步发布业绩预告，预计2022年归母净利润亏损13亿元至19.5亿元，扣非净利润亏损12亿元至18亿元。较2021年相比，亏损进一步扩大。2021年公司归母及扣非净利润分别亏损约1.84亿元和4.44亿元。

公司表示业绩下滑主要系公司战略重大调整，除购物中心和百货店外，自2022年四季度开始，通过关停并转从四川市场全面退出，江西市场大幅收缩至新余、萍乡、宜春三地（临近湖南的城市）。湖南、广西两省也同步关停并转低效亏损门店。同时，受疫情常态化影响，居民消费复苏缓慢，加之渠道竞争激烈，公司经营内外环境面临较大压力。