特步国际拟1.51亿美元出售KP Global 后者拥有「盖世威」及「帕拉丁」

5月9日晚间，特步国际发布公告称，为消除「盖世威」及「帕拉丁」品牌业务因录得亏损而对本集团盈利能力及现金流的持续影响，经充分考虑后，控股股东丁氏家族建议收购拥有「盖世威」及「帕拉丁」品牌的KP Global。

5月9日交易时段后，特步国际与Ding Shun Investment（由丁水波、丁美清、丁明忠分别持股67%、21% 及12%）订立购股协议，拟以1.51亿美元向后者出售KP Global。由于KP Global已于2021年向盖世威可换股债券投资者发行盖世威可换股债券，特步国际建议将盖世威可换股债券与特步可换股债券进行交换。盖世威可换股债券将由KP Global悉数赎回，而特步国际将向投资者发行特步可换股债券。

​

据悉，KP Global同意按赎回价合共6500万美元提早赎回盖世威可换股债券。特步国际也将发行本金总额为5亿港元的特步可换股债券，待按初步兑换价悉数兑换特步可换股债券后，将发行最多约9091万股特步兑换股份（相当于公司现有已发行股本约3.44%及经发行特步兑换股份扩大后公司已发行股本3.33%）。

Ding Shun Investment于出售事项完成日期起计五年内，按期权总价6500万美元向盖世威可换股债券投资者出售所有期权股份。

特步国际与KP Global订立KP认购协议，将认购本金为1.54亿美元的KP可换股债券。特步国际拟以认购KP可换股债券抵销应收KP Global款项（ 相当于自2019年收购以来的累计亏损，连同截至 2024年3月底的资本开支及营运资金价值 ）。

出售事项完成后，KP Global将由丁氏家族透过Ding Shun Investment全资拥有。KP Global集团的业务可能与特步国际的业务构成竞争。控股股东丁水波及丁美清已就KP Global开展的「盖世威」及「帕拉丁」品牌业务适用的不竞争限制向特步国际要求豁免。

2019年，特步国际以价260百万美元收购「盖世威」及「帕拉丁」品牌。收购后的最初几年，由于COVID-19疫情以及地缘政治紧张局势升级，全球经济及贸易活动受到影响，零售市场面临挑战，「盖世威」及「帕拉丁」品牌的业务大受影响，自2019年起持续录得亏损，至今累计经营亏损总额超过1亿美元。2024年前3个月，这两个品牌已录得亏损约900万美元，预期2024全年亏损与2023年相当。

特步国际表示，「索康尼」及「迈乐」等其他品牌已录得盈利，而「盖世威」及「帕拉丁」品牌的业务自2019年以来持续录得亏损，此次出售事项为集团提供一个机会，以消除「盖世威」及「帕拉丁」品牌业务因录得亏损而对其盈利能力及现金流量的持续影响。

出售事项将让特步国际将资源集中于发展其高利润品牌，即特步主品牌、索康尼及迈乐，预计出售事项完成后，将大幅减少集团的亏损，并于未来两年及往后改善盈利能力。