资产证券化周报 | 华夏首创奥特莱斯REIT获批；华安百联消费REIT拟7月2日发售...

1、华夏首创奥特莱斯REIT正式获批 系全国首单奥莱公募REITs

6月28日，华夏首创奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金（下称“华夏首创奥特莱斯REIT”）正式获得中国证监会准予注册的批复，并获得上交所无异议函，成为国内首只获批的以奥特莱斯项目为底层资产的消费基础设施公募REITs，底层资产项目分别为济南首创奥莱及武汉首创奥莱。

济南首创奥莱于2019年1月开业，建筑面积约为11.62万平方米，项目估价总值为9.62亿元，决算总投资为6.07亿元，项目估价总值较决算总投资增值率为58.48%；武汉首创奥莱项目于2018年4月开业，建筑面积约为8.74万平方米，项目估价总值为10.11亿元，决算总投资为5.55亿元，项目估价总值较决算总投资增值率为82.16%。

济南首创奥莱

武汉首创奥莱

图源/首创钜大官网

华夏首创奥特莱斯REIT于2023年12月22日申报，于2024年4月25日回复上交所的问询函，状态同步更新为“已反馈”。基金的类别为基础设施证券投资基金，运作方式为契约型封闭式，合同期限为34年，募集份额总额为8亿份；基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司，运营管理统筹机构为首创钜大有限公司，运营管理实施机构为北京首钜商业管理有限公司，原始权益人亦是指北京首创商业管理有限公司。

2、华安百联消费REIT将于7月2日发售 预计募集23.32亿元

6月27日，华安百联消费REIT宣布询价工作已于6月25日完成，认购价格确定为2.332元/份。按认购价格2.332元/份和10亿份的发售份额数量计算，若本次发售成功，预计募集资金总额为23.32亿元。基金的类别是基础设施证券投资基金，运作方式为契约型封闭式，存续期限自基金合同初始生效日之日起21年，拟上市地点为上交所，募集期为7月2日起（T日）至7月8日（L日）。

该基金底层资产为上海又一城购物中心，于2007年1月开业，商业建筑面积为12.498万平方米，包括地上9层与地下3层，是一座集购物、餐饮、休闲、娱乐、健身等功能业态于一体的购物中心。截至2023年12月31日，项目评估值为23.32亿元，出租率为92.14%。

2023年，上海又一城购物中心实现营业收入2.53亿元，为2021年同期水平的86%，实现净利润8656.06万元，为2021年同期水平的93%；销售额约为11亿元，客流量回升至约为1,900万人次，恢复至2021年水平。

图源/官方渠道

3、华夏大悦城购物中心REIT状态更新至“已问询”

据深交所公募REITs信息平台显示，6月25日，华夏大悦城购物中心REIT的审核状态更新为“已问询”，专项计划名称为“中信证券-大悦城购物中心1号资产支持专项计划”，原始权益人为卓远地产（成都），基金管理人为华夏基金管理，专项计划管理人为中信证券，托管人为中国农业银行。

该基金于5月24日进行申报，并于29日获受理，采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易；基金存续期限为24年；基金份额的首次发售分为战略配售、网下发售、公众投资者认购等环节。

基金底层资产为成都大悦城，项目定位为“JoyCityJoyPark”，即“体验游憩式潮玩购物公园”，占地面积约6.87万平方米，建筑面积约17.25万平方米，这是大悦城体系内的优质购物中心，年度客流逾2000余万人次。据戴德梁行评估，成都大悦城评估值为33.23亿元。

图源/大悦城官网

4、华夏华润商业REIT：运营管理机构高管调整，基金产品资料概要更新

6月26日，华夏华润商业REIT宣布，因工作调整，梅阿敏接替李铭斐出任华润商业资产总经理兼法定代表人；王磊接替魏小华出任润欣商业投资总经理兼法定代表人。华夏华润商业REIT表示，本次运营管理机构高级管理人员变动系正常人事变动，不影响机构稳定运营管理能力，对基础设施项目即青岛万象城运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益无不利影响。

6月28日，华夏华润商业REIT宣布更新基金产品资料概要，基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司，外部运营管理机构为华润商业资产控股有限公司、润欣商业投资（深圳）有限公司，原始权益人为华润商业资产控股有限公司；运作方式为封闭式（此前为契约型封闭式），封闭期为28年。

5、华夏金茂商业REIT更新基金产品资料概要 运作方式更新为“封闭式”

6月28日，华夏金茂商业REIT宣布更新基金产品资料概要，基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，外部运营管理机构为金茂商业房地产（上海）有限公司，原始权益人为上海兴秀茂商业管理有限公司；运作方式为封闭式（此前为契约型封闭式），封闭期为30年。

该基金的底层项目为长沙览秀城，于2016年11月开始运营。根据戴德梁行出具的评估报告，该项目于2023年6月30日的市场价值为10.65亿元，市场价值单价为10,400元/平方米。

图源/官方渠道

6、嘉实物美消费REIT更新基金产品资料概要 运作方式更新为“封闭式”

6月28日，嘉实物美消费REIT宣布更新基金产品资料概要，基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为北京银行股份有限公司，运营管理机构为北京物美商业集团股份有限公司，原始权益人为北京物美商业集团股份有限公司；募集份额为4亿份，发行价格为2.383元/份，募集规模（不含募集期利息）为9.532亿元。

该基金的运作方式为封闭式（此前为契约型封闭式），封闭期为21年；底层项目有4个，均为社区商业，分别是大成项目、玉蜓桥项目、华天项目和德胜门项目，总建筑面积约为7.79万平方米，当期目标不动产评估值总额和净额均为10.02亿元。

7、武商集团出资2.9亿元设立产业基金 投资商业、物流、消费等领域

6月27日，武商集团宣布，公司与万银资产、赛富投资签署《合作协议》，共同投资设立武汉梦时代股权投资合伙企业（有限合伙）（暂定名）。基金规模为3亿元，其中，武商集团作为有限合伙人，拟以自有资金认缴出资额2.895亿元，认缴比例为96.5%；万银资产作为基金管理人、普通合伙人及执行事务合伙人，以自有资金认缴出资额735万元，认缴比例为2.45%；赛富投资作为普通合伙人，以自有资金认缴出资额315万元，认缴比例为1.05%

武商基金期限为7年，其中，投资期3年，退出期4年，经全体合伙人同意可延长3年。基金投资围绕武商集团主业，聚焦商业领域上下游的新技术、新产业、新业态、新模式，包括商业综合体的空间和运营升级、智慧商贸数字升级、新消费品牌升级与孵化、新消费体验创新与迭代等。

8、宁波鄞城集团水街商业广场4.01亿元ABS项目状态更新为“已反馈”

据上交所债券项目信息平台披露，6月28日，中信证券-宁波鄞城集团水街商业广场资产支持专项计划状态更新为“已反馈”，债券品种为ABS，拟发行金额为4.01亿元，原始权益人为宁波市鄞城集团有限责任公司，计划管理人为中信证券股份有限公司。

宁波水街商业广场由鄞城集团与恒太商业联合打造，引进了本帮江浙菜“鸡毛兑糖”、宴请餐厅“璞宴”、高端日料“大江户”、魅KTV、ACEAcademy、达美乐、MStand、MANNER、Yeepy、CRUST、Yooooshare等，2020年以来已诞生了“鄞州之夜”、“宁波爵士生活节”、“南商有好物”“城市火把节”四大城市级年轻力IP。

图源/宁波水街商业广场