精明的孙宏斌 融创80亿港元全面接盘佳兆业有前提

　　（赢商网记者报道）孙宏斌正式宣布全面接盘佳兆业了！一纸深受市场关注的公告总算亮相，纷纷扰扰的佳兆业风波事件亦是尘埃落定。

　　2月6日晚间，融创中国与佳兆业先后发布联合公告称，融创已于1月30日与郭氏家族签订股权买卖协议，拟以1.80港元每股的价格，收购郭氏家族在佳兆业已发行股本中实际持有的总计25.29亿股股份，占总股本的49.25%，现金代价总计约45.5亿港币。

　　除了股权交易之外，融创的计划不仅如此，还发起全面收购要约，包括所有股份、未行使期权、可转债，全部要约代价将达34.32亿港元，，至此融创要全面拿下佳兆业总花费要花77亿~80亿港元。

　　佳兆业卖股权有前提 要符合5大条件

　　尚且看来，融创收购佳兆业的大戏似乎要落下帷幕，但实际上也并非那么简单就可以结束。

　　精明的孙宏斌不会让自己吃亏，佳兆业出售股权是有前提的。从联合公告中获悉，融创在此次收购协议中提出了不少苛刻的条件。

　　公告显示，融创收购郭氏家族49.25%股权需要解决5大前提条件。

　　首先，在债务方面上，佳兆业集团债务违约须已经通过债权人同意或豁免，部分或全部现有债务已经进行重组及再融资，并在现有债务下没有违约事件及可能违约事件的发生。佳兆业需要通过让融创满意的方法解决或执行上述问题。

　　其次，佳兆业因出售股份而导致的现有债务条款下的所有违约已被现有债务的相关债权人豁免，从而使交易的交割不会违反或可能违反现有债务下的任何条款。

　　与此同时，佳兆业现有的所有的纠纷、所有业务运营非正常经营状态能需法院申请通过和解或其他能令融创满意的方式解决。

　　最后，在融创的股东于股东大会上批准股份购买及要约的相关决议案案前提下，股份方能得到交割。

　　融创表明，除上述所提的五大条件外，融创可就股份买卖协议豁免任何一条先决条件。

　　也就是说，假如在2015年7月31日或双方约定的其他时间，条件未被满足或豁免，任何一方都可终止股权买卖协议，那就意味着这个收购失败。

　　不难看出，融创设置的这些先决条件无非就是为其能够最大利益化和安全化全面收购佳兆业做铺垫，增加谈判筹码，可见融创的聪明之处。

　　事实上，目前佳兆业的危机并未全部解除，佳兆业在深圳等地的多个项目遭遇房源被官方锁定、项目被停滞及债务违约问题仍未解决。

　　收购成功之后 清算旧臣重组董事会

　　如若融创全面收购佳兆业这一大交易成功，那么郭氏家族将清空所有佳兆业股份，而融创也将成为第一大股东。

　　孙宏斌成为话事人，融创入主之后的佳兆业就要改头换脸了，清算原有老旧臣，换上自己的人马。

　　根据联合公告称，倘若融创成功收购了郭氏股权，佳兆业必须在交割日召开董事会会议，对董事会进行重组。

　　董事会如何变？将会是这样的，任命融创提名的4名代表为佳兆业的董事，其中1名要被任命为佳兆业董事会的联席主席和提名委员会主席，1名要被任命为佳兆业的首席执行；同时，孙越南、金志刚、喻建清及陈少环辞任佳兆业董事。这意味着郭氏家族的全部老臣将一并剔除，这不禁让人想起佳兆业一员工在收购公告发布后的感概，“莫问前程，但求无悔”，着实略为伤感。

　　目前，孙越南现为佳兆业执行董事、董事会联席主席；金志刚现为执行董事，此前他已经辞任佳兆业行政总裁；喻建清为佳兆业执行董事、高级副总裁；陈少环为富徳生命提名的非执行董事。此外，富徳生命还有叶列理、雷富贵在任佳兆业执行董事。

　　值得一提的是，融创发起的全面收购要约中，佳兆业的第二大股东生命人寿已经向融创中国提出不可撤销承诺，生命人寿将不接受本次要约收购，保留佳兆业29.96%股份。

　　显而易见，如果融创成功入主佳兆业，则佳兆业的董事会席位将变成6个，其中融创占据4个席位，生命人寿仅占2个席位。

　　收购佳兆业，孙宏斌真的是捡了个大便宜，融创进入大华南的梦想或许将要实现。

　　融创中国表示，融创坚持聚焦一二线的优质城市发展，已经在京、津、沪、渝、杭取得领先地位、深圳、广州是融创一直寻求拓展的新城市，本次收购将借助佳兆业在深圳、广州的优势地位及优质的土地储备，迅速进入深圳、广州市场，进一步完善区域布局。

　　另外，股份购买亦将增加融创在其他城市的土地储备，为未来增长发展奠定基础。

　　此前不久，2月1日，融创中国和佳兆业同时发布公告称，融创中国旗下天津腾耀作为买方，以23.74亿元的价格收购佳兆业集团旗下上海新湾收购四家目标公司股权及债权各自订立收购协议。

　　事已至此，融创收购佳兆业或许是最好的结局。但谁都不曾想过，曾经盛极一时的地产黑马竟落得如此境地，实在令人唏嘘不已。