观察：30家奥莱、10大超市、30大百货等销售业绩解析

　　2015年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降0.1%，其中，百货、大型超市销售业绩普遍下滑；而业绩超过4亿元的奥特莱斯项目达40家，门店数占比不足20％而市场占有率超过70％，谁最具发展潜力？

　　零售额首次出现负增长

　　2015年全国百家重点大型零售企业

　　2015年全年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降0.1%，增速相比上年回落了0.5个百分点，也是自2012年以来增速连续第四年下降，并且零售额首次出现了负增长。

　　2011-2014年，全国百家重点大型零售企业零售额增速分别为22.6%、10.8%、8.9%和0.4%，呈现出持续下降的趋势。▼

　　40家奥莱2015年总营业额超过400亿元，市场占有率超70％

　　2015年，全国年业绩超过4亿元的奥特莱斯项目达到40家（含港台地区3家），较2014年增加了16家，这40家奥莱单店的2015年总营业额超过400亿元，而全国200余家奥莱2015年总营业额不足700亿元（含港台地区奥莱业绩70余亿元，占10%以上），总体来看，门店数占比不足20％而市场占有率超过70％，强者垄断效应异常突出。▼

　　其中，排名前17位、年业绩超过8亿元的奥莱项目2015年总营业额超过350亿元，虽然这17家奥莱项目仅占全国各类奥莱总数的比率不足10%，但市场占有率却超过50%，奥莱业两极分化的态势异常明显，如上海浦东佛罗伦萨小镇奥莱开业时间仅11个月，但2015年营业额却快速攀升至第17名，堪称“2015奥莱新星”。

　　1、新店老店秀实力，百联称王

　　如表单数据所示，中国三大奥莱——香港东荟城名店仓、北京燕莎奥特莱斯、上海百联奥特莱斯，均已成长为世界级奥莱单店，年业绩均上升到了40亿元以上。而新兴奥莱代表——天津佛罗伦萨小镇年业绩也首次超过30亿元。

　　其他如成都时代奥特莱斯、重庆砂之船西部奥莱、北京赛特奥莱、沈阳兴隆大奥莱、高雄义大世界5大奥莱年业绩首次超过20亿元门槛，使2015年营业额超过20亿元的奥莱项目达9家。

　　另有宁波杉井、杭州百联、北京房山首创、武汉百联、长沙友阿、无锡百联、南京仙林金鹰奥莱城、上海浦东佛罗伦萨小镇八大奥莱项目的2015年营业额位于8-16亿元之间。以及13家2015年营业额在4.5-8亿元之间的奥莱项目。

　　2、奥莱店王背景扫描，比实力更拼颜值

　　在2015年业绩排名前17的奥莱店王（多家并列）中，年业绩均超过8亿元，这些奥莱在建筑形态、发展商背景、选址、开业时间、分期扩建、奥莱类型等方面与其他项目有何差异？▼

　　3、初步形成龙头企业垄断局面

　　纵观2015年奥莱店王榜单，已经初步形成龙头百货企业（如百联、燕莎、王府井）、专业奥莱（如佛罗伦萨小镇、砂之船、首创）寡头垄断局面。▼

　　4、奥莱店王引进品牌中餐、奢侈品受追捧

　　2015年业绩在8亿元以上的TOP17奥莱店王中，引进餐饮品牌最多的6大奥莱分别是：台湾高雄义大世界、北京房山首创奥特莱斯、南京仙林金鹰奥莱城、上海青浦徐泾百联奥特莱斯、香港东荟城名店仓、成都时代奥特莱斯。▼

　　而在TOP17-40绩优奥莱中，引进餐饮品牌则更多，其中深圳8号仓有46家餐厅、上海米格天地有31家餐厅、宜兰兰城新月广场有30家餐厅。

　　引进主力店、次主力最多的6大奥莱分别是：台湾高雄义大世界、香港东荟城名店仓、沈阳兴隆大奥莱、宁波杉井奥莱、南京仙林金鹰奥莱城、长沙友阿奥特莱斯。▼

　　奢侈品大牌最为集中的奥莱（主要依据各大奢侈品官网店铺数据统计，不含集合店形式）项目是天津佛罗伦萨小镇，与紧随其后的苏州奕欧来、上海佛罗伦萨小镇、重庆砂之船西部奥特莱斯、成都时代奥特莱斯构成国内奥莱奢侈品的第一军团。

　　5、2016年新增奥莱店王预计将超过7家

　　2015年业绩超过6亿元的前22强奥莱中，设有影院、超市、电器或运动专业店、儿童乐园、美食广场多种业态的大型奥莱综合体无论数量还是占比均较2013和2014年大为提升，达到13家，占比高达60%，其中宁波杉井、北京斯普瑞斯均在2015年通过2期扩建工程由传统奥莱升级为综合性的奥莱综合体。且其中的北京赛特、北京首创等奥莱项目都已启动2期扩建，未来都将升级为奥莱综合体。

　　2015年超市企业营收和利润下滑

　　仍无法遏制

　　1、2015年大型超市企业销售业绩普遍下滑

　　对超市行业来说，寒冬已经持续了很久，并且将继续持续下去。永辉超市、联华超市、步步高连锁、红旗连锁等多家超市上市公司陆续公布了前三季度运营情况，营收和利润下滑仍然无法遏制。▼

　　营收方面：14家超市品牌呈现梯队分化，步步高、永辉、华润万家、物美及红旗领增超过10%，与企业经常见诸报端的各种经营管理举措不无关联；而高鑫、华联综超和京客隆则中规中矩；新华都(综合)、联华、人人乐、中百、三江、卜蜂莲花6家营收下跌，占比42.85%。

　　利润方面：因营收下跌、竞争加剧、成本上升等原因，逾57%的品牌净利及净利率双双下滑，整体净利率低至1.44%，并有超57%的品牌净利率低于1%，仅有红旗连锁净利率表现优异达5.27%，超市微利时代日趋更甚。

　　2、2015年十大超市企业份额及大数据解读

　　2015年一直被业界认为是“零售业的寒冬”，而零售商超作为快消品市场的终端渠道一直被广大食品商所关注，以下内容通过“四大区前10大零售商市场份额”大数据解读，来了解快消品行业渠道情况和市场变化。

　　全国来看，高鑫零售集团继续巩固其市场领先地位，市场份额从6.8%攀升至7.5%。东部和西部的强劲表现为拉动高鑫零售集团整体增长的主要推动力，市场份额分别达到15.2%和6.1%。在南区和西区也稳健增长，分别至4.3%和1.9%。▼

　　永辉市场份额同比整体增长0.4%，达到2.3%。通过门店扩张，永辉的顾客群不断扩大，渗透率有明显提升。在西区和北区尤为明显，市场份额分别达到4.2%和2.3%。▼

　　步步高在南区的市场份额稍缩减，同期下降0.5%。受其影响，步步高在全国范围内的市场份额下降到2.8%。但该集团在西区依然获得增长，市场份额达1.4%, 同期对比增长0.2%。对广西南城超市的收购进一步推动步步高在西区扩张的潜力。▼

　　2015数据同期对比显示，快速消费品市场整体在西区增长快于其他区域。而区域零售商近期的并购与投资活动也折射出西区的潜在机会。▼

　　2015年70%百货销售业绩下滑

　　根据国内重点百货企业销售额度增速的数据来看，自2012年百货销售额第一次下跌后，从2012年的10%一直降到2015年的3%。▼

　　如下表所示，2015年根据统计的30家百货中，从销售业绩来看，70%百货业绩下滑。2015年大部分百货业绩普遍下滑，少数百货虽然销售额较2014年上涨，但增长幅度不大，如西安开元商城、大庆新玛特、北京汉光百货等销售业绩比上年增长0.4-0.8%。

　　从地域分布来看，销售业绩在全国前列的基本在一二线城市，上述30家百货中，分布在一二线城市的百货占比83.3%，其中仅北京就占到了6家百货。▼