传恒大已完成回A股路演 估值从2298亿元下调至2280亿元

　　12月18日，据澎湖新闻所获得的一份《恒大地产战略投资项目推介资料》显示，恒大地产已经完成回A股的路演。

　　按照项目时间进度表，恒大将于2017年1月15日完成A股上市公司公告重组方案程序，于2017年4月28日恒大地产重组上市完成。而根据恒大与战略投资者签署的对赌协议显示，恒大地产最晚A股上市期限为2020年6月30日。

　　恒大地产本次的募资对象包括中信系、景林投资、长安信托以及若干机构投资者。按照时间表，目前恒大地产与战略投资者已经签署附条件的增资协议，同时完成战略投资者缴款及工商变更登记手续。

　　上市后，香港上市公司中国恒大保留的业务包括：安基BVI、恒大健康和恒腾网络。其中，安基BVI通过广州超丰和广州凯隆两层设计，持有恒大集团100%股权。

　　恒大集团持有恒大的文化业务、金融业务、互联网业务，以及以海花岛和启东海上威尼斯为代表的旅游文化开发业务。此外，嘉凯城52.78%的持有实权亦保留在内。

　　此外，若引入包括此次战略投资者入股后会降低恒大地产的资产负债率，由目前的93%降至90%。

　　而据观点地产新媒体11月7日报道，如若2020年6月恒大地产尚未实现上市，则由凯隆置业对战略投资者持有股权进行回购；如届时凯隆置业不具备回购能力或战略投资者不接受回购，则由凯隆置业给予战略投资者所持股权比例50%的股权补偿。

　　值得注意的是，相比起彼时披露的恒大路演资料，新的路演资料显示，恒大成功回A后，其估值从2298亿元下调至2280亿元。

　　据观点地产新媒体了解，恒大于10月3日宣布与深深房订立协议，后者以发行A股或现金方式购买中国恒大境内附属公司广州市凯隆置业有限持有的恒大地产100%股权。

　　而恒大地产注入深深房后，恒大集团将持有深深房82%以上股权，本次参与增资的战略投资者合计持有12%以上的股权，流通股约6%。