疫情打击东南亚经济 电商成零售消费行业救命稻草

　　在当前新冠肺炎疫情的背景下，随着东南亚各国的旅游业遭到重创，东南亚今年的经济也将受到影响。

　　此前，东南亚国家陆续公布了2019年国内生产总值（GDP）的数据。根据第一财经记者梳理，除越南以外，东南亚的多数经济体就以呈现出不同程度的增速放缓。为此，东南亚各国已下调经济预测，推出政策刺激经济。

　　疫情对东盟经济影响

　　其一，疫情拉低了各国经济增长预期。

　　受中美贸易战、美伊紧张局势、中东战争以及全球贸易不确定性影响，国际研究机构原先已调低东盟国家2020年经济发展预期。考虑到疫情对经济的冲击，各大机构进一步调低各国发展预期。如彭博资讯对东南亚2020年经济的评估更新为“停滞”，将印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国等东盟五国整体经济增长率从4.1%调低至3.8%。

　　东盟各国政府在谨慎评估疫情后，也普遍下调了2020年经济增长预期。比如泰国央行表示，受疫情拖累，泰国2020年第一季度经济增速可能低于1%，全年增速可能低于2%。新加坡总理李显龙则表示，疫情可能导致新加坡经济进入衰退。新加坡贸工部表示，预计2020年新加坡经济增速平均下调1个百分点。越南总理阮春福虽然表示暂不下调越南增长预期指标，但越南计划投资部表示，越南经济增长预估可能要减少0.55—0.84个百分点。

　　其二，服务业在“盛夏”中迎来暂时“寒冬”。

　　为阻断疫情扩散，中国暂取消旅游团出国行程；同时，东盟国家加强了对中国游客的入境检查，甚至全面禁止中国游客入境，部分或全部暂停往返中国的航班。这些举措造成赴东盟国家的游客数量锐减，航空运输、旅游、住宿、餐饮、零售等消费服务业营业额暴跌。

　　据保守估计，2月，东盟旅游热门国家的餐馆、商场、酒店营业额大约锐减50%-80%。越南航空业2月份损失约为10万亿越南盾（约30亿人民币）。据泰国观光与体育部统计，全年预计减少500万中国游客，损失约2500亿泰铢（约553亿人民币）。柬埔寨吴哥窟管理机构则表示，吴哥窟门票收入同比减少了30%—40%。

　　其三，疫情防控导致对华进出口锐减。

　　受疫情严格防控措施影响，东盟对华进出口交易活动遇阻，部分与中国接壤的陆地边境口岸暂时关闭，一度导致到岸货物无法完成交易。而且，中国民众“宅家”预防疫情，也使得消费需求暂时下降。

　　据越南水产品加工出口协会（VASEP）统计，1月，越南全国水产品出口同比下降25%，其中，对中国出口同比下降45%，预计2020年第一季度，对华出口下降40%以上。

　　其四，供应链短暂中断，导致加工产能下降。

　　大量回中国过春节的管理人员和技术工人因新冠疫情滞留国内，且中国企业全面延迟复工复产，导致供应链中断，影响东盟国家的加工制造产能。据越南政府统计，越南全国有26388人回中国过完春节后无法按期返回，导致所在企业复工复产遇到困难。

　　东盟国家的手机生产、纺织服装、消费品等与中国形成合理分工的行业，受原材料、零配件、中间产品等供应链中断的影响，也不得不停厂减产。以纺织服装为例，柬埔寨有80%、越南有40%的原材料需从中国进口。柬埔寨首相洪森2月11日表示，受中国原材料供应中断的影响，柬埔寨部分工厂将在3月短暂关闭或停工。

　　现在中国各地已陆续复工复产，相信这些中断的供应链很快会补上。

　　其五，投资领域收窄，中国投资暂缓。

　　疫情之下，东盟国家的旅游、餐饮、住宿、零售等行业由于国际游客数量锐减，投资吸引力下降，外国投资者持币观望，东盟国家吸引外资的规模因此缩小。部分加工制造业受中国原材料供应延缓的影响，外资吸引力也有所降低。

　　由于资金链或多或少受疫情影响,短期内中国投资者对投资东盟市场可能持更加谨慎的态度。不过疫情结束后，中国投资若更多流向数字经济、人工智能、生物医药等领域，这也将为东盟经济发展增添新动能。

　　全球疫情持续蔓延 电商成2020年东南亚零售生态救命稻草

　　东南亚奢侈品电商BlinQ

　　在过去 5 年，东南亚一直是全球电子商务增长最快的地区之一。自 2016 年以来，随着全球投资者加大投资、采用更好的电子商务技术，电子商务行业的发展提速明显。印尼电商独角兽 Tokopedia、Bukalapak 和 JD.id，此外还有腾讯投资的 Shopee、阿里控股的 Lazada、越南的 Tiki 和Sendo、泰国的 Central 等，如此拥挤的市场也表现了东南亚电商的强劲活力。

　　对许多商家而言，电商平台提供了巨大的机遇，但也深刻地影响了传统分销模式。虽然全球疫情仍蔓延，但东南亚电商市场规模增长不会放缓，长远来看，依然拥有较大空间。

　　受新冠肺炎疫情的影响，东南亚越来越多的消费者开始网购。电子商务公司Lazada在新加坡收购的杂货零售公司RedMart表示，他们看到新加坡在经历了短暂的恐慌性购买之后“空前的需求”。

　　随着当地新冠肺炎确诊病例的增加，新加坡早前将疾病暴发应对系统应对级别提高到“橙色”，引发用户集中大采购，线上订单量急剧上升，达到平时RedMart每周平均订单量的3倍多，且需求持续上升。

　　根据淡马锡的一份行业报告，新加坡的网购趋势预计将继续增长，因为该国去年的互联网经济价值达到120亿美元。由于人均收入较高，新加坡网络订单的平均价值是东南亚其他地区的三四倍。新加坡《南洋邮报》称，阿里在2016年收购了东南亚最大的电商平台Lazada，现在，阿里巴巴和Lazada正在联手将淘宝网的精选产品带到富裕的新加坡市场。在新加坡，喜欢买便宜货的人早就已经直接从淘宝上购买产品了，因为淘宝上的产品价格往往远低于新加坡的零售价。

　　在新加坡邻国马来西亚，新冠肺炎疫情也意外带动该国电商交易，不少网购平台业绩提升了10%至200%。据马来西亚《南洋商报》报道，“宅经济”异军突起，食品、美容、保健品以及日

　　常用品等网购销售量均有上升趋势，尤其防疫用品如口罩、消毒液、洗手液、消毒纸巾等，交易量激增200%至500%。

　　报道称，根据网购技术支援方透露，过去数周，不少企业蜂拥咨询打造线上交易平台的技术服务事宜，开始涉足线上交易领域。此外，已拥有电子商务的企业，进一步提升相关技术水平与服务水平，为疫期中和疫期后预期出现的爆发性线上交易做好准备。马来西亚电子商务公会会长翁俊杰表示，过去即便没有疫情来袭，网购已经开始逐步取代传统的消费模式，只是新冠肺炎疫情加速了发展的步伐，“这是很自然的，因为大家都不敢外出了，自然就在网上消费，添购日常用品”。

　　2025 年电商规模达 1500 亿美金

　　2018 年，谷歌和淡马锡（Temasek）预测，到2025 年，东南亚电商市场规模将达到 1000 亿美元。2019年，这两家公司与贝恩咨询公司（Bain & Company）修改了预测，将 2025 年的销售额提至 1500 亿美元，仅一年就增长了 50%。

　　同时东南亚电商平台也正通过大量融资来进行扩张。

　　2019 年，东南亚就有 4 个电商平台获得了近 17 亿美金的融资。Tokopedia 已经在计划 IPO，目标融资 15 亿美元，Tiki 筹集了 1 亿美元，Bukalapak 在 2019 年 1月份拿到 5000 万美元融资，Sendo 在 2019 年 11 月份 C 轮融资 6100 万美元。

　　除此之外，Shopee 和 Lazada 在2019 年分别投资 10 亿美元，加强技术和物流基础设施建设，还有一部分投资用于广告和补贴，以增强大众对电商的认识。以 Shopee 为例，根据其财务报告，它在 2019 年大约支出了 5 亿美元营销费用，尤其在印度尼西亚，Lazada、Shopee、Tokopedia、Bukalapak、JD.id 和 Blibli 6 家电商平台的广告竞争非常激烈。

　　由于东南亚各国对数字生态系统的推广，消费者接触的网约车、送餐、旅游和游戏的快速发展也推动了电商，因为用户越来越习惯于在应用程序上进行交易。

　　根据 Idvert 数据，除了马来西亚，东南亚大部分电商受众以女性为主导。

　　不过，随着东南亚商家线下销售增长空间已经达到“瓶颈期”，线上销售份额仅占到这些商家总销售份额 5%-20%。因此电商平台将会是东南亚商家未来持续关注的重点。