【70期】品牌大佬“内卷”：加拿大鹅销售涨116%，李宁净利飙187% 丨一周全球观察

【70期】

08.09-08.15

精选阅读：日本东武铁道新TOD项目问世；新世界集团中国内地市场投资额超5000亿；澳洲商业地产遇寒，住宅市场“热得发烫”；全球首家Valentino 美妆精品店在香港开业；宜家首个“未来家体验空间”落地上海；LVMH成过去20年收购最多品牌的重奢巨头；李宁（需求面积:100-300平方米）上半年净利润大涨187%；Adidas以21亿欧元将锐步出售给ABG集团；加拿大鹅销售大增，第一季度飙升116%；海旅免税牵手韩国新罗免税拓展海南市场……

一、商业地产

*业绩/租金

01

香港信和蔡碧林：商场人流及消费额已差不多回复至2019年水平

信和集团资产管理董事蔡碧林表示，集团旗下多个区域性旗舰商场人流上升20%，消费额亦增加30%，两者均已大致回复至2019年水平，集团未来会继续举办更多大抽奖或抢红包等市场推广活动，吸引更多本地消费者。

她续指，屯门市广场、荃新天地及奥海城三大商场均位于交通枢纽，出租率逾九成，其中楼面面积逾100万平方尺的屯门市广场，日均人流约30万，目前屯门市广场已有3至4成楼面面积的租户走“日本风”，租客包括AEON百货及DonDonDonki、Donki等。

未来拟将餐饮比例由目前的20%，提高至25%，同时亦会增加化妆护肤品牌，电子产品及休闲服饰店铺。

02

香港冠君产业上半年可分派收入减少1.8%，每单位分派0.12港元

冠君产业信托上半年租金收益总额下跌6.2%至12.6亿港元，可分派收入减少1.8%至7.9亿港元，每基金单位分派2%至0.12港元。

该公司指，虽然零售业在放宽限制社交距离措施后渐见曙光，但商业活动仍未完全回复至疫情前水平，中美关系紧张及金融市场波动都可能延长信托旗下物业市场租金的下行趋势，预料信托的租金收益和每基金单位分派于2021年持续受压。

03

迪士尼第三财季营收170.2亿美元，国际方面仍亏损

迪士尼公布第三财季业绩报告，营收同比增长44.5%至170.2亿美元；调整后每股收益0.8美元。

迪士尼乐园、体验和产品部门营收增长307.6%至43亿美元，运营利润达到3.56亿美元；美国国内主题乐园、度假村和体验的运营利润为200万美元，国际方面仍亏损2.1亿美元。

*开业/新招

01

日本东武铁道新TOD项目问世，设1200平草地开放空间

东武铁道株式会社8月13日宣布，将于9月16日在东武动物公园站西口开设“东武动物公园站西口商业设施”。其中，东武store和MUJI将在此处开店。

除了销售基本的本地化产品、家居杂货外，其还设置了约1200平的草坪开放空间、以及共享厨房等，消费者可以在此处享受野餐和亲子时光。

02

香港中环街市重新开放，首阶段出租率超过八成

中环街市自2003年关闭，至今近18年终于重新开放。

市建局、华懋集团联合公布，中环街市会在8月23日开放试业，由市建局、华懋集团共同管理及营运。中环街市项目总楼面约12.2万平方尺，当中可供出租面积约5.65万平方尺，提供100多个以开放式设计的零售或食肆空间。

图片来源：hket

中环街市表示，首阶段租务情况理想，现时首阶段出租率超过八成，当中零售楼面占七成，餐饮则占三成。

二、品牌追踪

*新店来了

01

意大利奢侈品牌Ferragamo在迈阿密开设快闪店

Salvatore Ferragamo在佛罗里达州迈阿密的 Aventura 购物中心开设了一家明亮而充满活力的快闪店，以此庆祝其传统元素的创造力。

新的Ferragamo快闪精品店为男士和女士提供多种配饰（鞋子、包包等）。内饰采用了该品牌最新的零售设计理念。同样主题的快闪店将在国际上推出。

图片来源：cpp-luxury

02

全球首家Valentino美妆精品店在香港开业

作为品牌在亚洲扩张计划的一部分，全球首家Valentino Beauty精品店已落户香港尖沙咀。Valentino Beauty Hong Kong 将在海南开设第二家门店。据该公司称，这家香港店将专注于可持续发展和O2O零售战略。

“Valentino Beauty 在香港开设全球首家美容精品店的战略决定表明了该品牌对香港市场的信心，”欧莱雅香港总裁兼总经理 Eva Yu 表示。

图片来源：cpp-luxury

03

LV在美国休斯敦开设全新男装精品店

近日，LV一家全新的男装精品店，在美国休斯顿 Galleria Mall 开业。该店占据宽敞的底层角落单元，毗邻 Gucci、Salvatore Ferragamo、Bottega Veneta、Tod's 和 Prada 等同行奢侈品牌的精品店。

由路易威登内部设计团队打造的室内设计，反映了该品牌在所有其他精品店中对其传统和工艺的视觉表现，但也融合了全球艺术和文化元素、创新材料和建筑设计。镶木地板和奶油色墙壁构成了各种环境的背景。

图片来源：cpp-luxury

04

MARNI在上海开设中国首家MARNI MARKET生活方式概念店

意大利独立设计师品牌MARNI于日前在上海兴业太古汇开设了国内首家MARNI MARKET生活方式概念店。

该限时精品店不仅发售手工家具、 家居饰品、 包袋等系列限量单品，还涵盖主线系列男女成衣和配饰鞋履， 旨在更全面地向中国消费者展现品牌的创意和意式生活美学。

图片来源：MARNI官博

05

宜家首个“未来家体验空间”正式开业

经过4个月的施工，8月12日升级后的宜家上海徐汇商场正式开门营业。作为宜家全球首个焕新商场，宜家上海徐汇商场成为宜家首个“未来家体验空间”。

“未来家体验空间”围绕人们的居家活动，将所有产品系列划分为睡眠洗漱空间、创玩工作空间、烹饪用餐空间、会客休闲空间、收纳展示空间五大分区，消费者可以根据自己的需求直接抵达相应产品区域。

除了自助购物区外，这家全新的商场还会集中展示收藏家、全能家、共享家、创造家、善行家等代表性人群的家装生活方式，为人们提供家装灵感。

图片来源：宜家官博

06

加拿大鹅下半年中国连开6店、秋季将发布鞋类产品

7月份，加拿大鹅（Canada Goose ）在中国开设了三家新门店，还有三家将在今年秋季开业。最快从疫情中恢复的中国市场成为其主要增长引擎，直营零售销售额同比猛涨188%。

此外，该品牌即将在今年秋季晚些时候推出的鞋类产品。

图片来源：Canada Goose官博

*业绩速览

01

全球二手奢侈品第一股The RealReal Q2亏损扩大

美国二手奢侈品寄售平台The RealReal报告称，尽管Q2销售额高于2019年水平，但亏损仍在扩大。

在截至6月30日的三个月中，这家总部位于旧金山的公司报告净亏损7072万美元，而去年同期为亏损 4299 万美元。其中包括记录为应计法律和解的约1100万美元费用。

图片来源：The RealReal官网

02

屈臣氏中国上半年收入大涨32%，创5年来最大增幅

在截至6月30日的六个月内，屈臣氏零售部门在中国市场的收入同比大涨32%至115.99亿港元，占整体零售总额的14%，毛利率为13%，净利润同比大涨67%至15.46亿港元。

截至报告期末，屈臣氏在全球27个市场经营超过1.62万家门店，会员总人数达1.4亿名，贡献了66%的销售额。

图片来源：屈臣氏官博

03

Geox第二季度收入猛涨91%

意大利鞋履品牌Geox上半年销售额同比增长8.4%至2.64亿欧元，主要得益于第二季度销售额猛涨91%推动，期内在线销售额在总收入中的占比为三分之一，毛利润上升至1.265 亿欧元，经营亏损收窄至2950万欧元，净亏损减少至3690万欧元。

该品牌强调，第二季度男女鞋的销售额均录得增长，且平均折扣都有所降低。

图片来源：Geox官博

04

Watches of Switzerland第一财季收入大涨96%

欧洲最大奢侈表行Watches of Switzerland，第一财季收入同比大涨96%至2.975亿英镑，其中豪华手表销售额在总收入中的占比从86.8%进一步提升至87.1%，珠宝业务的表现也延续积极态势，收入为 2010 万英镑。

首席执行官Brian Duffy表示，劳力士和百达翡丽等品牌手表深受富裕消费者追捧，长期处于供不应求的状态。

05

李宁上半年净利润大涨187%

据时尚商业快讯，在截至6月30日的上半年内，李宁收入同比大涨65%至101.97亿元，毛利率提升至55.9%，净利润大涨187%至19.62亿元。

公告称，上半年李宁线上线下整体零售流水实现90%至100%增长，渠道库存录得中单位数下降，库龄结构改善。自今年以来，李宁股价累计上涨63%，市值约为2157亿港元。

图片来源：李宁官博

06

加拿大鹅销售大增，第一季度飙升116%

8月11日，加拿大鹅（Canada Goose）公布第一季度财报，电子商务的持续增长推动公司整体销售额猛增，电子商务在全球范围内增长80.8%。这间总部位于多伦多的公司全季总销售额达5,630万元，比去年同期增长116%。

图片来源：加拿大都市网

07

bossini全年亏损收窄至1.55亿港元，同店销售下跌18%

堡狮龙国际（bossini）公布截至6月底的全年业绩，期内收入约8.48亿港元，按年跌22%；毛利按年跌19%至4.31亿港元；净亏损由去年同期的3.67亿港元收窄至1.55亿港元；每股亏损8.53港仙，不派息。

堡狮龙指，同店销售额及同店毛利同样下跌18%，去年同期跌幅分别为14%及21%。集团提到，截至6月底的店铺数目为882间，按年减少10.2%；香港及澳门业务的收益为4.91亿港元，按年跌31%；内地及新加坡收益分别录得2.71亿及8600万港元，前者按年跌8%，后者按年升8%。

图片来源：hket

*新品/联名/营销

01

日本服装企业SAMURAI ALOHA加码中国

日本服装企业SAMURAI ALOHA将在上海销售由和服改制成的夏威夷衫。除了夏威夷衫外，还将销售部分使用和服布料的派克服、领带等。在日本国内服装销售低迷的背景下，该公司将强化海外业务。

02

The North Face 日本公司与星野集团合作推出亲子自然体验项目

近日，美国户外品牌The North Face（北面，简称TNF）日本公司宣布，与日本酒店业巨头星野集团（Hoshino Resorts）达成合作，推出面向家庭的亲子自然体验项目：森游 Debut Program。

图片来源：The North Face

星野集团表示，此活动能够在疫情下，为家庭提供轻松享受自然的机会，让孩童们在体验自然的过程中，发展好奇心和创造力。

03

英国高级百货Harvey Nichols与二手转售平台合作

最近，创立于1802年的英国百货公司Harvey Nichols宣布与二手奢侈品转售平台 Reflaunt合作，为消费者提供二手奢侈品销售和服务。

这项服务将于8月26日推出，将允许客户转售包包和衣橱中的任何奢侈品，包括时装、配饰和手表。卖家将通过直接银行转账或通过 Harvey Nichols 代金券“增值”的形式，赚取原价的 80%。

图片来源：cpp-luxury

04

eBay在美国推出奢侈手袋贩卖机

eBay于8月12日和13日在纽约布鲁克林的Dumbo和洛杉矶的Silver Lake放置了奢侈手袋贩卖机，发售经过验证的爱马仕铂金包、ChanelClassic Flap、Prada Diagramme和LouisVuitton Nano Speedy Monogram等手袋。

*数字化/电商

01

LV在墨西哥推出全球第30个电商平台

路易威登(Louis Vuitton) 在墨西哥开设了在线商店，希望随着拉丁美洲第二大经济体走出疫情，从奢侈品销售的增长势头中获利。

LV在一份声明中表示，墨西哥客户现在将能够“享受广泛的系列选择，包括男女成衣、皮具、鞋履、配饰、旅行、香水、珠宝等。”

图片来源：cpp-luxury

02

亚马逊中国跨境卖家54个店铺被封，超4000万资金被冻结

美国电商巨头亚马逊正加大打击违反其产品审查政策行为的力度，于日前暂停了华鼎股份旗下通拓科技54个品牌店铺的销售，并冻结资金4143万元人民币，占该公司2020年年底货币资金的4.27%。对于被封原因，华鼎股份表示或许与一些产品的评论不恰当有关。

03

SHEIN退出印尼市场

跨境电商SHEIN日前宣布退出印尼市场，目前已经停止在印尼的运营。SHEIN印尼官网称，对于7月29日之前的订单，团队会抓紧安排发货，目前网站仍接受客服咨询，直到有进一步通知。

据网络分析网站SimilarWeb的数据显示，SHEIN印尼站2020年9月的访问量不到5000，与同是时尚电商的Zalora相差甚远，后者同期的访问量接近270万。

图片来源：SHEIN官网

04

奢侈品电商 Net-A-Porter 试点“数字ID”，追踪单品生命周期

英国奢侈品电商Net-A-Porter的可持续时尚项目 Net Sustain推出了“数字 ID”等售后解决方案，旨在转变消费者的思维方式并鼓励消费者作出知情选择。

“数字 ID”旨在单品中嵌入一个独特的 ID，该 ID 记录了单品从来源、设计到转售和回收的整个生命周期的信息。客户可以扫描他们的单品以访问初始内容和服务。

三、资本捕手

?*收并购

01

LVMH成过去20年收购最多品牌的奢侈品巨头

据金融时报统计，自2000年以来，LVMH收购的品牌数远远超过Gucci母公司开云集团、卡地亚母公司历峰集团和爱马仕收购的品牌，即便是疫情发生后，也陆续拿下Tiffany、Off-White等各领域中的领头品牌，稳坐全球最大奢侈品集团的交椅。

自今年以来，LVMH股价累计上涨36%，市值约为3513亿欧元，创历史新高。

02

Adidas以21亿欧元将Reebok出售给ABG公司

德国运动服饰集团Adidas宣布，已达成一项协议，将Reebok（锐步）出售给 Authentic Brands Group (ABG)，交易金额主要为 21 亿欧元，按当前交易价格计算约为 25 亿美元。

ABG 拥有 30 多个品牌组合，并且有收购 Juicy Couture、Forever 21 和 Brooks Brothers 等陷入困境的品牌的历史。该交易预计将于 2022 年第一季度完成，大部分收益将由股东收取。

图片来源：Reebok官博

03

家乐福将以19亿美元出售中国台湾业务

据路透社援引知情人士消息称，法国零售巨头家乐福计划在未来几周内出售其价值约19亿美元的中国台湾业务。

据悉，家乐福已聘请摩根士丹利负责此次出售，预计将于夏季后开始。目前，家乐福已经接触了包括私募股权公司在内的一些潜在买家，以评估他们的兴趣，更多交易细节仍处于保密阶段。

据相关数据显示，家乐福上半年在中国台湾的销售额达12.6亿欧元，按固定汇率计算同比增长13%。

*投融资

01

K11母公司在中国内地市场的投资额已超5000亿

新世界集团发展执行董事、新世界中国董事黄少媚日前透露，迄今为止，集团在中国内地市场的投资额已经超过5000亿元，投资或项目遍布全国不同城市。

但集团同时强调，过去房地产那种急速发展的模式是不可持续的，未来集团将追求质的发展，深耕一二线核心城市，做城市地标。

02

资生堂与博裕投资合作发起资悦基金

资生堂中国日前宣布与国内资产管理公司博裕投资达成战略合作框架协议。

预计在今年内启动中国首个国际美妆集团专项投资基金资悦基金，由资生堂作为独家出资的有限合伙人，重点聚焦美妆、健康等前沿市场新兴品牌及上下游相关技术服务公司的投资机会。

03

LVMH老板控股基金领投奢侈品腕表交易平台Chrono24

LVMH首席执行官Bernard Arnault家族控股公司Groupe Arnault日前通过投资基金Aglaé Ventures领投了奢侈品腕表交易平Chrono24的C轮融资，现有投资者Insight Partners和Sprints Capital参投，融资规模为1.18亿美元，令Chrono24的总筹资金额达到约2.36亿美元。

图片来源：Chrono24官网

四、行业风向

01

日本95后男性爱化妆、开销也更大

在日本，“Z世代”（1995年以后出生的年轻人）男性的化妆品开销正在增加。他们每月用于基础护肤品的开销与全部年龄段的平均水平相比高出近2成。

男性化妆品市场的低价商品很少，畅销产品的价格在2000日元（约合人民币117.11元）以上，比女性的贵。日本95后男性对眼影等化妆品的利用也在增加，体现出比起修饰仪容，更希望彰显个性的态度。

02

日本企业1~6月并购交易宗数创新高

日本企业的并购（M&A）正在加速。2021年1～6月的并购交易宗数比上年同期增加17％，达到2128宗，为1985年统计开始以来的同期最高水平。金额也达到8.4万亿日元，增至2.8倍，为历史第二大高位。

另外，东京证券交易所将于2022年4月进行板块重组，为了达到新上市标准，其摸索业务重组道路的动向也在增强。

03

海旅免税牵手韩国新罗免税拓展海南市场

海南旅投免税品有限公司（以下简称海旅免税）与（株）韩国新罗酒店公司（以下简称新罗酒店）举行战略合作协议线上签约仪式，双方将利用各自优势联手开拓海南及境外免税市场。

新罗酒店隶属于韩国三星集团，旗下的新罗免税自1986年开业以来，致力于在全球范围内发展业务。

图片来源：海旅免税城官博

04

上半年海南离岛免税购物额猛涨逾257%

据海口海关公布的最新数据，今年1月至6月海口海关共监管离岛免税购物金额267.67亿元，同比增幅高达257.2%，件数也猛涨258.9%至3690万件，购物旅客同比增加156.5%至382.3万人次，最受欢迎的商品分别为化妆品、手表、首饰。

05

中国消费者对二手LV、Gucci、Dior、香奈儿、爱马仕最狂热

根据中国主要奢侈品转售平台之一Plum发布的消费者数据洞察，中国消费者对路易威登、古驰、香奈儿、克里斯汀迪奥和爱马仕等大品牌最热衷。

报告称，在2021年上半年，该平台记录了超过 3300 万次路易威登搜索，2400 万次Gucci 搜索和1800万次香奈儿搜索。

用户对二手奢侈品包包、珠宝、手表和服装表现出浓厚的兴趣。Plum表示，在每个类别中，经典款式和带有标志性签名的产品都是首选。

图片来源：Plum红布林官博

06

ThredUp首席执行官称二手服装比以往任何时候都受欢迎

ThredUP首席执行官James Reinhart日前在接受采访时表示，人们用二手商品取代新买东西的势头非常强劲，未来会有越来越多的消费者继续购买二手商品，并优先考虑可持续时尚。据ThredUp 2021年转售报告预计，未来5年美国二手市场规模将翻一番，达到770亿美元。

07

中国时尚需从国潮到无国籍世界级品牌

据联合国工业计划署统计，世界名牌占全球品牌不到 3%，产品却占全球市场的 40%以上，销售额更占据了全球 50%左右。

因此，打造“无国籍”的世界级品牌是中国时尚品牌立足国际市场的至关重要的一步。国际化是品牌发展到一定阶段的必经之路，但品牌在国际化的过程中往往会面临全球人才市场及全球消费市场的管理困境。这一切归根结底离不开地域环境差异、文化差异及法律评判标准差异等因素带来的沟通壁垒。

五、宏观截面

01

法国住宿与餐饮服务业营业额暴降逾60%

法国正遭遇德尔塔病毒在肆虐，疫苗接种推进不畅，经济复苏受阻，大巴黎地区打击尤其严重。

《世界报》报道，该地区旅游产业、文化产业等遭受打击，住宿和餐饮服务业营业额，更是暴降逾60%。

法国区域贸易、工业和服务观察所明确指出，第一季度，大巴黎地区中小微企业的营业额仅增长了0.1%，而全国范围增长为4.7%。特别是住宿和餐饮服务业，经历了真正的断崖式下滑：与2020年第一季度相比，其营业额暴降逾60%。

02

澳洲商业地产遭遇寒冬，住宅市场“热得发烫”

新冠疫情下，澳大利亚和新西兰的房地产市场呈现出“冰火两重天”的巨大反差：一方面，商业地产的空置率升到历史高位，尤其是悉尼、墨尔本、奥克兰等大城市繁华地段，出现大批商铺关门歇业；另一方面，住宅房价逆势上涨，增幅不断创历史新高。

封面图片来源视觉中国

消息来源纽约时报、CPP LUXURY、BOF、欧洲时报、时尚商业daily、华丽志、日经中文网、流通新闻、界面新闻、财华社、新浪财经、36氪、野马财经、经济日报、中新社、第一财经、品牌服装网、墨尔本时代报、东方财富网、中国网地产、AFN研究院、观点地产网、澳洲财经见闻、ACB News《澳华财经在线》、泰国《世界日报》、新加坡《海峡时报》、21世纪经济报道

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