断崖式下跌势止，业绩开始回暖：天下苦超市久矣？

　　来源：灵兽（ID：lingshouke）十里

　　“7月份开始，超市销售额开始回升。截至目前，销售数据与2019年同期相比，增长还差一两个点。”一位连锁超市的高管表示。

　　值得注意的是，生鲜销售有不同程度的下降。

　　包括永辉超市、家家悦、新华都等零售业上市公司的生鲜销售占比均有所下降。

　　以2021年上半年家家悦和新华都的生鲜销售为例，2021年上半年，家家悦生鲜占比从2020年上半年的47%降至40%，新华都生鲜占比则由23%下降至18%。

　　对以靠生鲜品类引流的商超企业而言，这一点值得警醒。

　　首航超市总经理刘意华将部分超市业绩的回暖归结为三大原因：

　　一是，商超在调整变革。很多商超都在调整自己的商品结构和营销策略，包括线上和线下，甚至一部分商超发力线上，包括拼团和与第三方电商平台合作等；

　　二是，“不对称竞争”的比例在减少，包括社区团购等业态停止不计成本的补贴，让互联网团购平台与商超的竞争，放在同一水平线上；

　　三是，消费者在慢慢回归理性。没有那么多“薅羊毛”后，一些日常消费慢慢释放，一切又逐步回到正轨。

　　此外，可能也还存在其他一些因素。

　　亦有超市负责人向《灵兽》表示，零售业绩在第三季度有回暖的趋势，主要因素包括：疫情常态化防控、社区团购退潮以及主动深度调整商品结构等等。

　　当然，对商超而言，竞争对手停止补贴而获得“喘息之机”的回暖恐怕很难持续，最根本的还是要从品类结构、商品质量、购物体验及服务等方面痛下苦功。

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　　社区团购冲击消弱

　　今年上半年，传统商超的业绩大幅下滑，首个“背锅侠”就是“社区团购”。

　　从今年下半年开始，社区团购的火热程度已经远不如去年冬天，特别是受夏季线下果蔬供应充足、冷链建设不及预期，以及政策限制平台给用户补贴的影响，社区团购已连续多月进入淡季。

　　9月初，正式上线不到一年，橙心优选全国分批次关停的消息不胫而走，多地团长收到关停业务点的信息正在紧急提现佣金；

　　8月十荟团宣布进行“区域整合”，大规模裁员；

　　7月，曾融资8轮，估值超10亿美元的同程生活宣告破产；

　　“食享会”也已低调转型成了社区零食便利店。

　　在政策的监管下开始收缩，腰部社区团购垮塌、头部收缩，社区团购平台在这场轰轰烈烈的开城抢地盘的战役中逐渐“低调”。

　　一位连锁超市的负责人向《灵兽》表示，社区团购的补贴力度减小后，超市中不少品类的销售都有所回升，生鲜销售提升20%，日常百货类也有5%以上。

　　从另一个角度看，互联网社区团购平台对超市业态的冲击，也客观上促进了线下传统商超的变革和数字化进程。

　　发力数字化、全渠道等，成为很多商超不得不做的选择，但这个过程却是痛苦的。

　　一些超市在大力发展到家业务的同时，也并非顺风顺水。

　　一位超市全渠道负责人向《灵兽》表示，发展到家业务需要投入的成本很多，与第三方合作也涉及补贴成本，导致利润下滑，因此，在前期发展时，为了吸引客户甚至倒贴。

　　“尽管二季度后业绩有回暖的迹象，但跟疫情前还是没法比，”上述负责人强调，社区团购的影响不那么大，但并不代表消失，未来线下商超与社区团购应该是一种相互补充的渠道，并非是谁替代谁。

　　这一预测无可厚非，零售业态本就多样，多种模式都有优缺点、也都会共存，社区团购和传统商超等业态会实现动态平衡，多形态互补才能满足消费者多层次的消费需求。

　　从目前的情况看，互联网团购平台也只是“蛰伏”，也可能卷土重来，下一次，他们可能换另一种武器。

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　　超市业绩回暖能否持续？

　　回顾过去一年，线下商超们都经历了长时间的“至暗时刻”。

　　从主要超市上市企业的2021年上半年财报来看，营收位居第一位的永辉超市实现营业收入468.27亿元，同比下滑7.3%；归母净利润为亏损10.83亿元，同比下降158%，上年同期为盈利18.54亿元。

　　对于上半年收入下滑的原因，永辉超市解释称，“主要是由于2020年受新冠肺炎疫情影响，公司线上线下业务均有较大幅度增长，基数较高。相比而言，2021年营收下滑主要是受到内外部因素的综合影响，其中外部受社区团购低价扩张及疫情防控常态化的影响，内部受公司主动调结构、降库存的影响。”

　　尽管在疫情期间的线下商超迎来“高光时刻”，但疫情过后却深陷业绩下滑的泥潭。

　　财报数据显示，家家悦上半年营收增长仅有2.5%，净利润大降36.12%；联华超市上半年实现营业收入132.38亿元，同比下降5.69%，净利润2007.7万元，同比下降65.58%；人人乐上半年营收同比下降8.37%，净利润减少3.65亿元，同比下降157.84%；红旗连锁上半年营收与上年持平，净利润同比下降15.2%。

　　一位零售业内人士向《灵兽》表示，超市上市公司上半年业绩整体下滑，一方面原因，超市上市公司去年上半年作为重要的民生保障业绩基数较高；另一方面，社区团购等新业态的强劲竞争让线下超市业绩承压。

　　同样，今年上半年上市零售企业的业绩也出现分化：一部分关店，一部分扩张；一部分业绩下降，一部分业绩增涨。

　　行业头部企业更多实现了增长，中部企业和尾部企业将面临更大生存难度。

　　据数据统计，2021年1~6月，一些上市零售企业开店总数实现同比上涨，其中，红旗连锁、联华超市、中百集团3家企业新开店数超过100家，家家悦、天虹、永辉3家企业新开门店数量超过20家，10家企业新开店数不足10家。

　　值得注意的是，红旗连锁、联华超市、中百集团三家企业开出的新店很多都是近场消费的便利店。

　　业绩增长获得增长的企业也都是在数字化、线上化、商品等方面做出大调整和变革的企业。

　　主动做出变革和调整的企业，回暖才会有持续的希望，才会更接近2019年的业绩增速；那些寄望竞争对手“死掉”而获得的回暖，注定是短暂的。

　　因为，消费者对商品品质及服务的需求已经在改变，购物渠道的增多，更会将消费需求分化。

　　调整、变革已成燃眉之急。

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　　深度调整运营战略？

　　“对大部分社区超市、综合超市和生鲜店而言，必须要改变。这一关扛的过去就是机会，扛不过去就是死。”上述连锁超市高管称，“我相信60%-70%的零售企业迈不过去这道坎儿。

　　上述连锁超市高管指的改变是，商品结构、数字化、线上化及服务的提升。其核心是，通过商品吸引顾客进店，通过数字化提升运营效率和对顾客精准画像，通过线上化满足到家需求，通过商品和服务提高复购。

　　“这需要很大的决心，也需要巨大的财力、物力去支持，但这是唯一一条路。” 上述连锁超市高管称。

　　从一些零售业上市公司的业绩就可以看出，业绩有所好转或取得增长的都是做出变革的企业，很多都是发力线上。

　　以永辉超市为例，其线上业务发展迅速，线上销售在主营收入中的占比已由2020年上半年的9%增长2021年上半年的14.1%。

　　2021年上半年，永辉线上销售额达68.1亿元，同比增长49.3%。截至2021年6月底，“永辉生活”APP已覆盖近千家门店，会员数达7220万户。

　　此外，家家悦上半年线上订单达到了303万单，同比增长达到382%。

　　中百集团上半年因推进战略调整转型，各业态积极开展直播、拼团、社群营销等新零售业务，加速线上线下融合，持续推进自有线上平台建设。2021年上半年，中百集团线上销售同比增长108.1%，占总销售8.7%。

　　也有超市负责人向《灵兽》表示，今年下半年节日多，海鲜水产大量上市，这些都会提升整体的客单价，但想要长久增收，还要针对消费者和市场竞争，深度调整运营策略。

　　一些零售企业已经在发力自有品牌，通过调整商品结构应对变化，还有的企业通过现制熟食和鲜活产品，提升客单价、增强客流。

　　不少商超已经做出尝试，主要是在加工品类如净菜、果切、主食、面点、熟食等，根据当地的饮食习惯引入熟食加工。

　　家家悦公布的2021年半年报显示，202年上半年，家家悦自有品牌营业收入同比增长10.42%，自有品牌收入占比超过12%。

　　也有连锁超市的运营人员告诉《灵兽》，“熟食、预制菜等半成品，是线下超市未来的扩大盈利线的重点发展品类，有非常大的利润空间，不少超市正在加重这类商品的占比，但想要成为核心竞争力，其门槛并不低，加上人工、运营等成本。”

　　传统商超的转型阵痛还在持续，短期的业绩回暖并不代表“竞争”远去，更何况这种回暖目前看也只是初现迹象，能否持续还要观察。

　　但接下来的日子，积极调整变革、“有心”的商超企业或许会收获一份让自己惊喜的运营数字。