佳兆业117.8亿美元优先票据未偿还，再次引入华利安纾困

作者：宋新澳

12月20日9时，停牌一周有余的佳兆业集团恢复交易。同时，其也公布了一条本金总额约117.8亿美元优先票据到期未偿还的消息。

据本次复牌公告，佳兆业集团共披露4项违约优先票据：一笔本金总额为4亿美元，票面利率为6.5%，该票据已于2021年12月7日到期，连同金额为1293万美元的应计利息均逾期未支付；另有3笔分别于2023年、2025年和2026年到期，票面利率在11.65%-11.95%之间，均为利息逾期，这其中的两笔30天宽限期已过，仍未支付。

受此影响，截至12月20日收盘，佳兆业集团大跌14.13%，报收0.79港元/股。

此前在11月，佳兆业集团已遭遇评级下降，这一消息进一步加剧了其再融资的难度。佳兆业集团也表示，融资困难，加上短期流动性问题，导致其发生若干违约事件。当月初，佳兆业集团“理财产品逾期”曾吸引一众投资者前往其办公楼下聚集。彼时，佳兆业集团承诺将通过出售资产等方式尽快回笼资金、完成兑付。

而本次美元债违约，债权人们却迟迟未见一个确定的解决方案。

11月25日，对于一笔2021年到期、票面利率为6.5%的美元优先票据，佳兆业集团曾试图以新债置换或延期偿还的方式寻求宽限，但最终未能与债权人未达成一致。

在最新发布的公告中，佳兆业集团表示，已委任华利安诺基（中国）有限公司（以下简称“华利安”）作为其财务顾问，以尽快缓解当前的流动性问题并为所有持份者达成最佳解决方案。

资料显示，华利安为一家总部位于美国的国际投资银行，主要业务包括兼并收购、资本市场、公允性意见及估值和财务重整等。

其过往的经历则更为知名。华利安曾作为雷曼兄弟的财务顾问，参与通用汽车破产等项目；近期陷入资金危机的恒大、花样年等，也都聘请了华利安为财务顾问。

而华利安与佳兆业集团也不是第一次合作。

2015年初，佳兆业集团在房源被锁后引发了债务连环违约等问题，危机之中佳兆业集团委任华利安操盘重组。后者顺利地帮佳兆业集团与债权人达成初步谅解，并拿出最终重组方案。随着地产项目的重新开放销售，佳兆业集团的经营也重新回到正轨。

如今其又一次陷入困境，在经历数轮与债权人的商讨、谈判之后，曾经助其度过危机的“债务专家”华利安再次成了佳兆业集团寄托希望的“灵药”。

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