安踏拟先旧后新配售1.19亿股，预计筹款118亿港元

作者：Mina

编辑：tuya

出品：财经涂鸦（ID：caijingtuya）

4月18日早间，安踏体育发布公告，于2023年4月17日（联交所交易时段后），公司、卖方及配售代理订立配售及认购协议，卖方已同意按认购价（与配售价相同）认购，而公司已同意向卖方按认购价（与配售价相同）发行合共1.19亿股认购股份（数目与卖方于配售事项项下出售的配售股份数目相同）。

根据公告，该公司以先旧后新方式，配售1.19亿股，占公司扩大后股本约4.2%，每股配售价为99.18元，较昨日(17日)收市价108.8元折让约8.84%。

在假设自本公告日期起至认购事项完成时止，除本公司发行认购股份外，已发行股份总数并无其他变动的情况下，大股东安踏国际、安达控股、安达投资的持股比例从54.45%减少到52.16%，下降了2.29%。

认购事项的所得款项总额预计约为港币118.02亿元。安踏体育计划将这笔所得款项净额用于偿还未偿付的财务负债，也可能补充一般营运资金。

并购贷款叠加疫情的影响，使安踏体育出货一定程度上受阻，在安踏体育库存比回归到比较安全的数字前，仍面临各种压力，该公告发出后，安踏体育今日股价开盘大跌逾9%。截至发稿，安踏体育股价跌-7.17%。

目前时间配售主要原因在于公司今年以及未来要到期的几笔贷款和Amer13亿欧元的并购贷款。

据《财经涂鸦》梳理，2020年1月13日收盘后，安踏体育发布公告与ANLLIAN Capital、经办人就建议发行可换股债券签订认购协议。此次可换股债券为五年期，发行本金规模高达10亿欧元，初始换股价格为每股105.28港元，这较1月13日收盘价溢价高达40%。

或因2019年安踏体育斥资56亿欧元收购AmerSports（亚玛芬集团）但没有达到预期收益，叠加2020年疫情影响，全球化受阻。

2021年4月21日，安踏体育发布公告，其控股股东安踏国际已与美林（ Merrill Lynch Asia Pacific Limited）、摩根大通（J.P. Morgan Securities Asia Pacific Limited）及摩根士丹利（Morgan Stanley & Co. International plc）等三家国际著名投行订立一项协议，以配售8800万股每股面值0.10港元的普通股份，每股作价131.48港元，金额达115.7亿港元。这次配售完成后，安踏国际及关联的安达控股、安达投资的持股由61.04降至57.78%，减少了3.26%。减持者包括公司主席及控股股东丁世忠、执行董事及控股股东丁世家、王文默和吴永华等。

据安踏2023年第一季度业绩表现公告，安踏品牌零售金额同比录得中单位数正增长；FILA品牌零售金额同比录得高单位数正增长；所有其他品牌零售金额同比录得75-80%正增长。

据了解，FILA品牌Q1实现近10%增长，其中大货10%+增长，儿童和潮牌个位数增长，3月双位数增长，库销比低于5（22Q4:7+），库存压力较小，零售折扣环比同比均有好转，环比线上线下均实现增长。

安踏品牌1-2月实现正增长，3月明显回暖，22年冬奥会高基数（22Q1近20%增长）下仍实现中单位增长，大货/儿童Q1流水均中单增长，3月底库销比低于5（22Q4:6+），有一些备货因素，线下折扣环比改善2%，同比也有改善。

安踏体育表示，展望Q2，FILA表现将更佳稳定，4月至今表现仍然可观，安踏品牌将做出一些改革，同时也将继续推进24个月快速增长赢领计划。

值得关注的是，安踏体育Q1表现相较于2022年Q4，安踏品牌和FILA品牌开始恢复增长。据2022年安踏体育财务数据，FILA营收下降1.4%。

此前，有消息称，安踏正在考虑启动亚玛芬的首次公开募股（IPO）。此次IPO或将募资超10亿美元，包括中国私募基金方源资本在内的投资者，正考虑最早明年推动该公司上市。此次IPO的规模与交易地点尚未确定。对此，安踏回复：“不就市场传闻发表评论”。

而2023年1月，安踏的重大人员组织变动中，值得关注的是对郑捷的职务调整，郑捷此前担任集团执行董事兼品牌总裁，2020年9月，郑捷又接替了Heikki Takala，兼任亚玛芬体育的CEO。此番郑捷卸任集团总裁其他职务，专职管理亚玛芬。业内纷纷猜测是亚玛芬分拆上市的信号。