万方发展公布30亿重组方案 将转型土地一级开发业务

　　5月16日晚间，万方城镇投资发展股份有限公司发布公告宣布，公司拟向北京万方源房地产开发有限公司、北京新星景天商贸有限公司、华夏新保投资担保有限公司、北京万和投资有限公司等股东，发行股份购买该等公司持有的万方盛宏95%股权、秦皇岛鼎骏90%股权、张家口宏础100%股权、义林义乌97.12%股权以及延边龙润100%股权。交易标的全部从事土地一级开发业务。

　　截至今年3月31日，上述标的公司全部股东权益预估值约为24.99亿元，根据股权比例计算的标的资产预估值合计约为24.01亿元。

　　与此同时，万方发展还计划向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过本次交易总金额的25%。

　　价格方面，万方发展向四名交易对象发行股份的发行价格按不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价为原则，确定为3.93元/股(已除权除息)。同时，该公司向其他不超过10名特定投资者募集配套资金的发行价格按不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%为原则，确定发行底价为3.54元/股(已除权除息)。

　　以此计算，万方发展配套融资的规模约为6亿元，因而是次重大资产重组涉及总金额约达30亿元。

　　公告称，截至去年年末，万方发展的净资产为2.92亿元。然而，标的公司截至2013年3月31日的净资产总额合计为24.99亿元，占该公司2012年经审计合并财务会计报告期末净资产的比例达到50%以上，且超过5000万元。

　　对此，万方发展方面表示，是次交易为发行股份购买资产且构成重大资产重组，需提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核。

　　其实，早在今年4月9日，万方发展就公告宣布，已向中国上市公司协会递交了行业类别变更申请，由原“房地产业”变更为“批发业”。公司名称由“万方地产股份有限公司”变更为“万方城镇投资发展股份有限公司”，主营业务由原来的房地产开发向城镇化建设转型。

　　该公司董事会秘书刘玉亦曾在4月17日表示，万方发展于2011年就曾提出逐步剥离房地产开发业务，转型土地一级开发，而选择在这一时间点转型纯属巧合。

　　另有分析人士认为，由于一级土地整理、城镇化建设与地产开发存在千丝万缕的关联性，监管机构在审批中如何把握尺度，将成为该公司重组方案推进过程中最“悬”的一环。