监管出炉前夜进军P2P 银行互联网平台带来行业新变化

　　P2P平台正愈发得到主流媒体的关注。

　　9月28日，中央电视台新闻频道《新闻直播间》栏目特别报道了P2P平台，称其“比余额宝还火”。

　　此前，央视一套《新闻联播》曾以标题《小微金融 网络新生态 融资新模式》正面报道P2P网贷，指出正规P2P投资其实要比银行理财好很多，力撑P2P平台。

　　一向“闷声发大财”的P2P平台此番连续受到主流官方媒体的关注，主要也是缘于行业近年来的快速发展。尤其是今年以来，银行、互联网公司纷纷宣布进军P2P行业，行业格局产生变化。

　　同时，监管细则呼之欲出，资本与大佬在监管前夜密集进入，对一向由草根主导的整个P2P行业亦是影响深远，业内人士透露，此番变动或将引起行业洗牌。　　 

　　大佬入局 行业格局改变

　　在9月28日的节目中，尤其对今年以来银行、互联网大公司密集进入P2P行业的发展现状给予了特别关注。今年对于P2P行业来说，确实是一个群雄竞起的年份，仅8月以来就有多位大佬宣布挥师进军。8月，阿里巴巴（需求面积:200-400平方米）小微金融集团的金融服务公司招财宝上线；9月2日，搜狐旗下P2P平台搜易贷上线；同日，联想控股旗下的联想之星投资银豆网；9月18日，和讯网宣布进军P2P行业。据传，京东P2P平台已经开始内测，而百度、腾讯亦同样宣布进军互联网金融行业。

　　此外，银行业也早已纷纷进军P2P。如国开行下属的子公司国开金融有限责任公司联合江苏金农公司打造的开鑫贷，包商银行旗下的小马bank，民生银行旗下的民生e贷和平安集团旗下的陆金所。

　　P2P行业缘何能引得各路资本“竞折腰”，成为投资的“香饽饽”？

　　广阔的市场潜力自然是吸引互联网大佬们的重要原因，目前的经济形势下，银行信贷紧缩，中小企业、普通民众融资困难，民间借贷则存在风险高的隐患。另一方面，国内理财市场不成熟，银行投资收益低，股市风险高、基金进入门槛高，相对而言，中国投资者的投资渠道依然狭小，市场上理财需求大。借贷需求与理财需求可谓供需两旺。

　　在这种情况下，P2P在中国可谓是应运而生，一面市就发展迅速。而据融360统计，截止到2014年8月，全国P2P平台发展超过1200家，通过P2P平台成功借款的人数达到19万，投资人达44万。易观国际数据则显示，中国已超过美国，成为全球最大的P2P市场。

　　搜易贷创始人兼CEO何捷在接受央视采访时亦认为，“在目前这种高速增长的情况下，P2P行业去年总成交金额是1000亿，今年达到2500亿应该没有什么悬念”。

　　另一方面，“大玩家”的加入正在逐渐改变行业的格局。

　　此前，P2P行业以草根民营企业为主导，在“无门槛、无规则、无监管”的情况下，高收益的同时亦伴随着高风险，甚至达到每天都有平台“跑路”的情况。这其中，除了诈骗平台以外，也有不少平台是因为运营一段时间后出现提现困难。可以看出，不少平台存在风险滞后性，垫付实力和资金管理能力普遍不够完善。

　　网贷之家相关人士分析指出，随着上市公司、国企、传统金融企业、互联网公司进入P2P网贷行业，网贷平台的综合实力正在逐渐提升，新平台的资本实力也上了一个台阶。

　　中国财经大学中国银行研究中心主任郭田勇就认为，“这些机构公司专业性强，资本实力比较强，万一出问题，抗风险能力强一些”。

　　而其中，尤以搜易贷为代表的互联网公司，不仅在流量、平台、用户数据上拥有天然的优势，在数据分析、信用审核和互联网化交易等方面更是具有明显优势。尤其是在行业无法获得央行征信数据的情况下，互联网公司的大数据优势凸显。

　　“包括大交易数据、大交互数据和大金融数据，都将成为互联网企业做P2P的优势。”搜狐搜易贷CEO何捷称，搜易贷已经和益佰利（Exprian）进行合作，建立了信用评估模型和风险决策模型。

　　“大数据能帮我们分辨一个人还钱的概率，把一些高风险的人群排除掉，达到精准获客。”何捷透漏。　 

　　竞争升级  安全成为制胜点

　　互联网、银行等大机构的进入也加剧了行业内的竞争。除了风险、资金方面的明显优势外，这类平台的品牌背书比之普通民营平台也更具有吸引力。

　　此前，一些草根平台动辄20%以上的年化收益率成为了他们的“杀手锏”，不过，随着监管政策的呼之欲出，“拼收益率”的时代将一去不复返。风险控制的成本大幅提升，将对冲掉一部分利润，绝大多数平台的收益率都将逐渐回归到一个理性的水准。那时，平台的安全性将成为竞争的制高点。

　　9月27日，中国银监会创新监管部主任王岩岫首次明确了P2P十大监管原则。他表示，P2P监管思路是要落实实名制原则，投资人与融资人都要实名登记，资金流向要清楚，避免违反反洗钱法规。

　　同时，王岩岫还强调，P2P还应该有一定的行业门槛，P2P信息平台作为分析、遴选新闻信息、提供参考性的信用分析有很强的专业性，应有一定的门槛，对从业机构应该有一定的注册资本，高管人员的专业背景和从业年限、组织架构也应该有一定的要求，同时对平台的风险控制、IT设备、资金托管等方面也应该有一定的资质要求。

　　海通证券分析师戴志峰就认为，监管的出现，很可能结束P2P行业的高速增长，行业将面临洗牌。

　　业内人士预测，在经历了一段时间的野蛮生长之后，随着政策的变化和新玩家的加入，P2P行业或将迎来行业的大变局。未来一到两年，P2P的市场格局会基本形成，那时，绝大多数的P2P公司将难免被淘汰的命运。

　　届时，只有拥有良好品牌形象、强大资本实力、和稳健安全保证的平台才能抓住机遇，成长为行业的龙头。

　　而这批赶在监管前夜入局P2P的互联网、银行机构显然不会打算“占个坑”就走。