富力地产回A股计划或在年底 国内债券市场融资125亿

　　广州富力地产股份有限公司（02777.HK）在4月12日公告宣布，其2016年公司债券（第三期）公司债券已于4月11日完成，实际发行规模人民币29亿元。加上此前发行的两笔同类债券，富力地产2016年以来已在国内债券市场合计融资125亿。

　　该期债券基础发行总额为人民币10亿元，超额配售总额为人民币19亿元，采取网下面向合格投资者簿记建档的方式发行，价格为100元/张。

　　根据公告，该期债券分为两个品种，其中品种一为六年期，附第三年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，基础发行规模为5亿元。品种二为七年期，附第五年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，基础发行规模5亿元。

　　最终，品种一发行规模19.5亿元，最终票面利率3.48%；品种二发行规模9.5亿元，最终票面利率3.95%。

　　自从该公司在2016年3月11日分别获得上交所及深交所的批准，面向合格投资者非公开发行总额300亿元的公司债券之后，已经三次进行了相应债券的发行，前两次分别发行规模为60亿元以及36亿元。

　　预计，富力接下来还将采取这一融资方式，以逐步替代该集团的海外借债。根据该集团披露的2015年业绩报告显示，2015年公司营业额增加28%至443亿元，但盈利增幅仅有3%，由上年度65.06亿元增加至67.12亿元。盈利增幅小于营业额的首要原因之一便是该集团2015年合共产生汇兑亏损12.1亿元。

　　在国内融资成本不断走低，而海外借款的汇兑风险敞口加大的背景下，越来越多开发商选择增加国内融资比重。

　　不过就富力地产而言，最重要的融资当属回归A股。2015年11月下旬，富力地产已经在证监会官网上挂出A股招股说明书，计划公开发行新股数量不超过107000万股，约占富力地产发行后总股本的24.93%，富力发行后总股本为4292367344股，其中H股为1015258400股。如若发行新股计划能够实施，富力预计将筹得大约350亿元的现金。

　　在3月11日的公司的业绩发布会上，富力地产董事长李思廉表示，集团2015年提出A股上市申请，预期2016年年底至2017年首季可以上市。

　　据悉，这已是富力第五次尝试在A股公开发行股票，如果能够实现，将是继保利地产（600048.SH）之后，A股市场上最大宗地产企业上市案例。