龙岗万科广场21.16亿类REITs成功发行 印力再次尝试资产证券化

　　2019年3月1日，“中信金石-深圳龙岗万科广场资产支持专项计划”发起设立，项目发行规模人民币21.16亿元，由珠海市懋德诚投商业发展有限公司作为原始权益人，印力集团作为运营管理人，中信证券担任计划管理人和销售机构，中信金石基金管理有限公司担任基金管理人。其中珠海市懋德诚投商业发展有限公司是2017年3月万科公告之后成立的公司，万科成立招银壹号和玖号基金装入商业项目交由印力管理运营，是由印力负责的商业地产平台公司。

　　该项目是印力集团继深国投CMBS和印象1号CMBS以来又一次商业物业资产证券化的成功发行。本次计划期限为3+2年，标的物深圳龙岗万科广场总估值为29.41亿元，发行资产支持证券总规模达21.16亿元，其中优先A级证券信用评级AAA，发行规模11亿元；优先B级证券信用评级AA+，发行规模5.5亿元；次级证券发行规模4.66亿元。其中，优先级证券的期间收益由标的物业净租金现金流超额覆盖。

　　深圳龙岗万科广场于2013年12月开业，建筑面积超10万平方米，可租赁面积约为5.7万平方米，评估值29.41亿元。该项目定位为城市级中高端购物中心，目标消费人群面向全客层，并以家庭消费人群为重点。2018年销售额达到16亿元，客流量达到1610万次，全年调整引进63家品牌租户，开业以来项目的出租率保持在99%以上，年均收入复合增长率超23%。

　　据了解，2017年10月20日，印力集团成功发行“中金-印力深国投广场信托受益权资产支持专项计划”，开启资产证券化第一单。本次“中信金石-深圳龙岗万科广场资产支持专项计划”是印力集团在资产证券化领域的又一尝试，项目借助外部资本力量，整合了公司的存量资源，将进一步促进商业地产的发展。

　　未来，印力集团将继续积极坚持“盘活商业物业资产、推进资产证券化创新”的理念，加强创新化、精细化的运营管理的核心竞争力，推进优质商业项目的资产价值不断提升。