8月4日,惠誉评级在线上活动中提到,在亚洲高收益债中,中国房企债反弹最为明显。
据海通国际证券环球资本市场部主管陈艺介绍,截至2020年7月末,中国房企已经发行了128只美元债、405亿美元,较去年同期发行的552亿美元下降了26.6%。同时,去年全年共发行233笔美元债,发行规模为740亿美元,由此计算,中国房企今年前7月美元债规模对去年已占比54%。
同时,他指出,排名前十的开发商在今年上半年的拿地速度相对前三年有所放缓,“卖多少房就补多少货”,流动性更受关注。从今年招拍挂结果的高溢价来看,房企或更青睐于项目并购拿地。
谈及未来6-12个月,惠誉评级大中华区房地产评级相关人士认为,短期债到期 、杠杆比例上升、销售大幅下降是最重要的三个信用风险。其中,资本市场债券与信托贷款的风险高于银行贷款,而开发商的投资、拿地态度对杠杆比例有着直接影响,存在一定违约风险。
以跟踪关注的75家房企数据为统计基础,到2021年一季度和二季度,预计将分别有182.93亿美元、140.61亿美元债券到期,形成一个到期还债的高峰期。截至2020下半年,到期的存量中资地产债券共计169.45亿美元;截至2021年全年,到期的存量中资地产债券共计435.52亿美元。
谈及利率,高腾国际资产管理有限公司固定收益总监侯明伟则表示,虽然全球利率下行是一个总的大趋势,如欧洲房地产债券收益已从9%下降至3%左右,中国市场目前收益率在7%左右,尚有机会。
“流动性会回撤吗?短期内不会。”他强调,投资者或更应该关注资本的回撤与利率的不确定性。
1月,房企发债1300亿元,绿色债持续走热,新力、建业等5家房企发行17亿美元绿色优先票据;房企融资成本分化明显,利率最低2.7%、最高15%...
2021年的1月期间,建业、禹洲、正荣等房企发行了合计14.75亿美元的绿色票据,绿色票据利率更低,且发行门槛不高,不过资金用途却备受限制。
截至1月7日,共15家房企公告发行共计15笔美元债,总规模为61.23亿美元,其中华南城一笔拟发行的美元票据利率高达10.75%,为开年以来最高。
5月31日,上交所披露,保利发展公开发行30.3亿公司债,品种一、二利率分别为3.39%、3.7%,拟5月31日-6月1日面向合格投资者网下发行。
5月28日,美的置业成功发行中山证券-美的置业广场资产支持专项计划,发行规模20.96亿元,优先级利率4.50%。
5月26日消息,金科地产公开发行17亿元公司债,最高利率5.6%,拟用于5月28日支付自5月28日至5月27日期间的利息。
据上交所5月25日消息,要求中信证券-华夏幸福新型城镇化PPP项目1-5期资产支持专项计划终止。该债券类别为ABS,拟发行金额15亿元。
5月25日,绿地香港发布公告称,公司建议发行美元面值债券,且拟将建议债券发行的所得款项净额主要用作为其境外债务进行再融资。