茂业借壳成商重组 85.6亿深圳资产将注入上市平台

　　8月31日晚间，成商集团公布的重大资产重组及关联交易方案称，其拟向深圳茂业商厦有限公司发行股份购买旗下的深圳茂业百货有限公司等多家企业股权，成交额达人民币85亿多元。

　　方案显示，成商集团通过向茂业商厦、德茂投资、合正茂投资发行股份的方式购买和平茂业100%股权、华强北茂业100%股权、深南茂业100%股权、东方时代茂业100%股权和珠海茂业100%股权，向德茂投资发行股份购买华强北茂业16.43%股权，向合正茂投资发行股份购买华强北茂业6.57%股权。

　　此次交易完成后，和平茂业、华强北茂业、深南茂业、东方时代茂业和珠海茂业将成为成商集团的全资子公司。

　　成商集团表示，通过本次交易，成商集团注入盈利能力较强的资产，进一步提高上市公司的盈利能力，最大限度的维护上市公司股东利益。和平茂业、华强北茂业、深南茂业、东方时代茂业和珠海茂业也将借助上市公司的平台，进一步推进百货业务的发展。

　　资料显示，本次交易标的资产截至2015年3月31日未经审定资产总额为59.96亿元，交易价格初步确定为85.60亿元，上市公司2004年经审计的合并财务会计报告期末资产总额为14.39亿元对于本次交易，成商集团将以发行股份的方式支付，发行对象为茂业商厦、德茂投资和合正茂投资，每股面值1.00元。

　　而根据成商集团近年的实际经营情况并结合与同行业上市公司估值的比较，经交易各方协商，确定本次发行股份购买资产的定价依据为定价基准日前60个交易日公司股票交易均价，即7.42元/股。

　　根据相关规定，茂业商厦、德茂投资和合正茂投资通过本次交易所认购的成商集团股份，锁定期为自认购股份上市之日起的36个月。

　　本次交易完成后，茂业商厦、德茂投资、合正茂投资将分别持有成商集团85.44%、2.89%、1.15%股权，合计89.48%。

　　其中，德茂投资有限合伙人高洪彪、赵宇光、郑怡为成商集团高级管理人员，合正茂投资有限合伙人钟鹏翼、王斌为茂业商厦董事，普通合伙人卢小娟为茂业商厦监事。德茂投资、合正茂投资与茂业商厦为一致行动人，通过本次交易持有的股份均为非社会公众股。

　　不过成商集团强调，茂业商厦、德茂投资、合正茂投资与上市公司进行本次交易的目的并非为实现上市公司退市，因此成商集团实际退市风险较低。