起底“碧有信” 碧桂园云南路径里的金融平台

　　芒种那天，向来低调的碧有信罕见地出现在了集团项目的签约仪式上。

　　6月5日，云南怡宁房地产开发（集团）限公司与碧桂园云南区域、碧江控股·碧有信在昆明举行战略合作协议签约仪式。

　　合作的主角之一是碧有信。按照协议，碧江控股·碧有信将在未来五年内向怡宁集团和碧桂园云南区域的合作投资建设项目提供不少于30亿元的融资支持。

　　虽是三方名义上的合作，但事实上，碧有信是碧桂园集团旗下社区金融平台，为碧桂园上游企业、置业业主、社区服务商、线上客户及内部员工提供相关金融服务，覆盖网贷、基金、保险等财富管理业务。

　　从为社区业主提供金融服务场景的自身定位，到直接为碧桂园项目站台出资30亿元融资支持，被称为“社区金融平台”的碧有信在碧桂园体系里扮演什么样的角色？

　　昆明“接盘侠”

　　观点地产新媒体了解，碧有信将在未来五年内向怡宁集团和碧桂园云南区域的合作投资建设项目提供不少于30亿元的融资支持。三方将整合优势资源，发挥所长，聚焦城市生态环境改善、居民生活质量提升等领域，探索开发更多高品质绿色生态项目。

　　怡宁集团是昆明一家本地房企，会议上该公司董事长毕龙称，此次签约标志着怡宁集团与碧桂园云南区域、碧有信大规模合作的拓展和深化；以本次合作为起点，公司将从多层次、多角度考虑与碧桂园集团云南区域和碧有信进行长期的战略合作，达到共赢。

　　对于三方而言此次的合作是起点，但于碧桂园云南区域与怡宁集团来说，早在此前就合作开发过春城映象、御龙半山等项目。

　　彩云之南的昆明，对碧桂园而言则可谓是一个充满故事性的地方。除了例如上述以招拍挂方式拿地、开发入市的方式外，碧桂园在昆明多是以“接盘侠”的身份出现。

　　碧桂园的“昆明进城记”从2015年拉开序幕。进入昆明以来，碧桂园不断接手烂尾、停工项目。

　　据不完全统计，目前碧桂园在昆明的项目近20个，其中已经公开的有碧桂园凤凰湾、都荟、紫台、半山龙庭、御龙半山、龙腾世家、大宥城、碧桂园北城映象等，以及青龙村城改、大波村城改、穿金路自行车厂旧改地块3个土地一级开发项目。

　　在上述近20个项目中，除了半山龙庭、紫台、御龙半山等是通过招拍挂直接拿地外，其余都是通过股权收购、土地转让、参与旧改一级开发、代建等方式获得，其中接盘大型停工烂尾项目更是多达4个。

　　如碧桂园在昆明市场的首秀凤凰湾项目，该项目是2016年初碧桂园从云南佳农集团手中接过，当时项目是被列为城市更新改造项目的东白沙河地块，前后耗时八年才最终入市。

　　2017年末，碧桂园与俊发合作共同开发昆明市栗树头片区城改二期项目即原大宥城。这同样是一个征途坎坷的烂尾项目，由于资金断裂，项目前后经历封顶断水、推迟开工、全面停工等，一度引进中粮大悦城仍旧无果，最终才等来了碧桂园的接盘。

　　于2018年6月碧桂园还接下马村城中村改造即沸城项目，这同样是一个由于原开发商资金链断裂，停工长达8年的烂尾项目，因旧改权益关系复杂，碧桂园光是接触这个项目也花费了两年时间。

　　正因为这些硬骨头，碧桂园也吃掉了不少本地公司和项目。2019年，碧桂园在昆明销售榜上排行第四，销售金额约120亿元左右。

　　此次与当地开发商怡宁的再度合作，碧桂园的昆明版图上或将再纳几子。会上，怡宁集团介绍称，今年怡宁集团所投资的昆明市西山区团结花红园片区土地一级开发和山地城镇建设项目、白水泥厂旧城改建项目（四期）正在紧锣密鼓地开展前期工作。

　　看起来，目前怡宁集团在手的储备项目都是具有一定周期的城市更新项目。不过，不同于以往的合作，这次出现了“金主”——碧有信。

　　碧有信来路

　　尽管对外不怎么与碧桂园捆绑在一起，但自诞生之日起，这个社区金融平台就贴着碧桂园的标签。

　　2016年6月，作为碧桂园集团旗下社区金融平台，碧有信在其官网发布平台上线公告，据介绍，平台资产来源主要包括碧桂园上游优质企业，以及金融机构推介。该平台年化收益在5%-10%之间。此外，彼时公告称平台近期还将有一系列年化收益8-10%的优质投资项目发布。

　　当年8月，碧桂园集团联合清华大学中国金融研究中心在京举办“互联网+社区金融发展论坛”，启动碧有信正式运营仪式。

　　碧有信实则由碧桂园旗下华惠金服信息科技（北京）有限公司负责独家运营。华惠金服同样成立于2016年4月，注册资金5000万元，是碧桂园集团旗下互联网金融大平台。

　　值得一提的是，碧有信诞生之时，也是房地产商纷纷进军涉足互联网金融的时候。2016年前后，互联网金融行业发展势头迅猛，万达、恒大、绿地、绿城、佳兆业以及碧桂园纷纷加入设立自己的互联网金融平台。

　　如绿地于2015年5月成立绿地金服，万达于2015年6月份下半年成立的万达网络金融，恒大于2016年3月成立恒大金服，佳兆业于2016年7月上线社区金融平台佳兆业金服。

　　对于这些开发商而言，涉足互联网金融领域有着先天优势。除了联结着房地产上下游企业及它们的融资需求，本身品牌房企的背景对于投资者来说也有一定吸引力。

　　“这些平台不愁有人投的，收益高，而且有房企信用背书。”有业内人士称。

　　于碧有信而言，其定位为社区金融服务平台，瞄准碧桂园集团300万业主与近8万名员工，为碧桂园上游企业、置业业主、社区服务商、线上客户及内部员工提供相关金融服务，诸如网贷、基金、保险等财富管理业务。

　　观点地产新媒体了解，“社区金融”这一概念源于西方，并以美国的富国银行为典型。该模式是指社区公众及其组织中所产生的如银行、证券、保险需求，以及银行等金融机构满足其需求的一切活动。

　　碧有信CEO戴凯曾表示，碧有信可以依靠碧桂园之前积累的风控数据和定价模型来为客户提供服务，希望从小到大、从个人到家庭到家族提供一系列金融服务。同时，除了基础的家庭财产保险，碧有信还可为社区业主提供丰富多样、收益可靠的投资产品。

　　关于碧有信的过往动态并不多，仅能从其公布的项目中找到一些足迹。

　　以碧有信2016年推出的“碧有信1号160627001期”为例，该项目原债权人为施工方福建省三屿建筑工程有限公司，债务人为碧桂园旗下建瓯市碧桂园房地产开发有限公司，双方签署了建瓯碧桂园一期总承包工程施工合同，涉及应收账款共计582万元，在“碧有信”融资390万元，用于解决短期流动资金需求。

　　尽管融资方并不是直接为项目公司而是施工方，但也间接惠及了项目的进展。

　　另据了解，碧有信还推出过诸如尊享系列重庆天誉项目，该项目为碧桂园、金科、阳光城合作项目，募集资金总规模为3亿元，将由项目公司股权质押，结合博意设计院与福建阳光集团双担保。收益率方面，投资金额在30万以下为7.8%，30万以上为7.9%。

　　观察过往，碧有信定位为社区金融平台，但其旗下陆续也推出一些碧桂园旗下的关联项目。而此次直接为母公司、怡宁集团在云南未来项目提供融资需求。

　　碧桂园的金融平台

　　碧桂园这几年其在金融资本上的动作不少。如2015年，其引入平安人寿成为第二大股东，与中国平安结成战略联盟关系；2016年，碧桂园出手参与大新金融旗下大新人寿的收购，但最终被泰禾以106亿港元拿下保险牌照。

　　这几年，碧桂园还尝试通过入股罗玉平关联企业金世旗产投并提供股东借款，借助中天金融入股华夏人寿。

　　除了碧有信，事实上碧桂园还打造了碧多多、碧有贷等金融平台。值得注意的是，如今观察碧桂园金融版图的视角，或许可以转移到碧桂园服务身上。

　　有消息称，碧有信的实际控制方为负责物业管理服务的碧桂园服务，而非碧桂园，且集团已将金融业务全部划入碧桂园服务体系。

　　观点地产新媒体了解，运营碧有信平台华惠金服实际上由碧桂园服务旗下碧桂园物业香港控股有限公司持股30%。在碧桂园服务的增值服务中，便包括理财、保险等金融相关服务。

　　而这些金融服务都可在凤凰会APP查看到，该平台是碧桂园服务于2017年正式推出一站式智慧服务平台，综合物业服务、社区金融理财、购房投资、友邻社交等服务，旨在为业主提供一站式智慧服务，增加业主黏性。

　　其中，凤凰会上线业务囊括社区直营超市凤凰优选、已在纽交所上市的K12教育集团博实乐、社区金融平台碧有信、碧桂园酒店集团等。在其凤凰会APP，“社区金融”在首页显眼位置，包括理财、贷款、保险和银行服务，以及上述碧有信等各个服务窗口。

　　另悉，今年4月份，碧桂园服务发布公告称，拟以8411.3万元收购文津国际保险经纪有限公司悉数股权及债权。