甄选课 | 不良资产投行化业务:重整重组实操应用专题培训班

课程安排

课程主题：不良资产投行化业务：重整重组实操应用专题培训班

时间地点：2022年3月5日-6日（周六日） | 广州

主办单位：赢商培训

课程咨询：020-37128276 、13632218871

课程背景

近几年，随着经济结构调整与市场环境的深刻变化，很多中大型企业经营困难，海航、方正、紫光等知名企业出现债券违约陷入破产，2021年，共有25家上市公司启动破产重整，A 股涉及破产重整的公司数量共有43家，创出历史新高。

在政策上，去年年初，银保监、财政部等十三部门联合发文鼓励支持企业重整。此外，沪深交易所就上市公司破产重整等事项发布监管指引（征求意见稿），对破产重整进行了全流程规范。可以预见的是，破产重整将成为更多风险公司的选择。也是当下不良资产处置的重要业务方向。

对于不良资产行业而言，一方面传统“三打”业务竞争激烈，获利空间小，另一方面，项目有大型化和复杂化的趋势，本身就对投资处置提出了更高要求。投行化手段的投资与处置将是市场机构把握市场机会，淘到不良资产“真金”的重要方向。

本课程以“一线业务高管”结合真实案例解析不良资产投行化手段，重组重整的实操应用，帮大家把握重整项目的投资机会。

培训对象

（1）商业银行、AMC、AIC、信托公司、担保公司、证券公司、投资银行等；

（2）资产交易所、拍卖公司、服务商、律所、金融科技等投资处置服务机构；

（3）国企投资平台、民营投资机构、上市公司、地产企业、不良资产基金、财富管理。

课程安排

2022/3/5

08:30-09:00 签到

09:00-12:00 第一讲 困境企业重整重组的参与方式和主要操作模式  主讲嘉宾：张文良老师

13:30-16:30 第二讲 不同项目的重整方案设计思路  主讲嘉宾：嘉和老师

16:30-17:30 答疑、分享、交流

2022/3/6

09:00-12:00 第三讲 不同角度的重整重组项目实践（上）  主讲嘉宾：陈瑞老师

13:30-16:30 第四讲 不同角度的重整重组项目实践（下）  主讲嘉宾：陈瑞老师

课程大纲

第一讲：困境企业重整重组的参与方式和主要操作模式  授课讲师：张文良老师

一、困境企业重整重组概览

1、重整市场现状和发展趋势

2、重组、重整的参与主体

3、重组、重整的业务原则

二、重组、重整的主要操作模式与手段

1、上市公司和非上市主体

2、法庭外重组、预重整、破产重整

3、重组、重整的内容

4、重组、重整的手段

三、困境企业重组重整项目的选择

1、陷入困境的原因

2、资产和负债情况

3、主营业务和经营管理情况

4、实控人的重整意愿和诉求

5、投资人的意愿和方案可行性

6、重整的时机

四、如何参与困境企业重组或重整

1、获取项目来源与渠道

2、介入的身份

3、投资方案设计

五、相关案例解析

1、北大方正

2、清华紫光

3、庞大集团

4、康得复

5、HXYY、SZBX

6、华夏幸福

7、三胞集团

8、中民投

第二讲：不同项目的重整方案设计思路  授课讲师：嘉和老师

一、XX置业重整案例

1、项目概况

2、标的企业情况

3、重整方案

4、项目交易要素

5、销售分析

6、项目风险分析

二、XX控股重整案例

1、项目背景

2、行业分析

3、标的企业分析

4、重整方案及投资方案

5、项目风险分析

三、某ST上市公司重整案例

1、项目背景及痛点

2、重整方案的核心

3、重整计划实施

四、重整方案路径选择及投资机会

1、重整市场情况

2、重整方案路径选择

2.1出资人权益调整方案

2.2债权调整及受偿方案

2.3经营方案

3、重整过程中的投资机会

3.1重整债权收购重组

3.2共益债投资

3.3存量及增量股权投资

3.4资产投资

五、重整方案设计与思路探讨

1、重整标的的发掘

1.1上市公司标的的发掘

1.2非上市公司标的的发掘

2、重整范围的确定

2.1甄别核心业务及资产

2.2厘清债权债务关系

3、重整原则及思路

3.1减轻财务负担，增加造血能力

3.2提升公司治理，确保经营改善

4、重整方案设计要点

4.1引战引资，取得社会各方的支持

4.2确保重整价值高于清算价值，取得债权人支持

4.3设计退出路径

第三、四讲：不同角度的重整重组项目实践  授课讲师：陈瑞老师

一、重整招募实操

1、重整投资人的确定方式

2、权利渊源和招募主体

3、不公开招募情形

4、公开招募流程

5、招募“渣男”条款

6、遴选模式

7、竞价模式

8、共益债模式

9、评分机制

10、参与遴选的技巧

11、托管经营

12、优先权的处理

13、和解方式的选择

14、联合重整投资

15、关联企业重整

16、重整信托

二、投资人角度

1、重整项目尽调

2、交易结构设计

3、重整资产的风险

3.1融资租赁

3.2保留所有权

3.3担保物权

3.4其他权属争议

3.5无形资产价值

4、管理人选任

5、重整投资人确定风险

6、重整计划草案

7、主要投资风险风险

7.1债权敞口

7.2重整收益

7.3刑民交叉

8、投资退出路径设计

9、房地产重整投资的一些特殊问题

10、民法典颁布对重整投资的主要影响

三、债权人角度

1、债权分组

2、不同类别债权的保护

2.1职工权益

2.2税务债权

2.3有财产担保债权

2.4普通债权

2.5劣后债权

2.6金融债权人的保护

3、债权人对重整或和解影响

四、企业角度

1、债务人自救角度

1.1预重整

1.2重整

1.3和解

1.4程序的转化

1.5自营模式

1.6债务人自救与逃废债

1.7自然人债务清理与担保链化解

2、管理人角度

2.1管理人履职风险问题

2.2角色与功能

2.3重整价值的论证

2.4管理人思维对投资的影响

2.5营商环境评价对管理人的影响

五、相关案例解析

1、海航案

2、康美案

3、恒大案

4、梁某个人破产案

5、预重整案

6、其他案例

注：因不可预见因素，主办单位保留个别专家与议题调整的权利。

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课程安排

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时间地点：2022年3月5日-6日（周六日） | 广州

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