龙光集团正式宣布违约：暂停支付5笔境外美元优先票据到期利息

8月7日晚间，龙光集团宣布暂停支付5笔境外美元优先票据到期的利息，正式宣布违约。

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龙光集团在公告中表示，自2021年下半年以来，接连出现部分市场参与者的离岸债务拖欠，削弱了行业持有者的信心，使得流动性进一步收紧。融资渠道减少，购房者情绪低迷，融资性和经营性现金流逐步萎缩。与中国内地其他开发商的情况一样，龙光集团近几个月的合约销售额同比出现较大下降。

为缓解流动性压力，龙光集团将推行措施以加快开发中物业及已竣工物业的预售及销售，加快销售回款及其他应收款项；在需要时以合理价格出售资产，促进资金回笼；积极落实措施以管控行政成本及资本开支。

在境外债务方面，龙光集团称，面对这些挑战，集团正致力于履行集团的财务承担，作为该努力的一部分。公司认为，必须通过对公司境外债务的整体管理(“整体债务管理方案”)，以实现对集团业务和运营至关重要的更稳定的资本结构。

为此，公司已委任海通国际证券有限公司为财务顾问，以评估其资本结构，并探讨所有可行的整体债务管理方案。公司也委任了盛德律师事务所为其法律顾问以支持这项工作。

为了推进整体债务管理方案，公平对待所有债权人，公司将暂停支付部分境外美元优先票据(2026年到期的4.7%优先票据、2025年到期的4.25%优先票据、2028年到期的4.5%优先票据、2025年到期的5.75%优先票据及2023年到期的6.5%优先票据)到期的利息。

上述有关境外美元优先票据的利息暂停支付可能导致该公司债权人要求加快还款。于本公告日，该公司并无接获公司发行的境外美元优先票据的持有人就加快还款发出任何通知。

债务危机

3月1日，瑞银发表报告指出，龙光集团表外债务可能达580亿元至790亿元，即2021年6月底报告净负债的1.23倍至1.67倍，将其评级由“中性”降至“沽售”，目标价由5.8港元下调至1.8港元。3月7日晚间，龙光通过境内控股公司龙光控股承认了有短期流动性危机。此后，债务危机持续延续。

3月14日，据媒体报道，龙光集团发行的“19龙控01（112875.SZ）”展期方案出炉。根据龙光集团的展期方案，该笔债券将会100%付息，先付5%本金，剩余本金展期15个月，在展期期间自第6个月起每月付9.5%本金直至第15个月累计付清100%本金；此外，龙光集团会增加资产增信措施，将南宁东盟商务区CBD项目（龙光世纪中心）股权质押，质押比例29%，将用肇庆玖峯城项目的股权质押，质押比例为29%；在债券展期期间维持原有票面利率不变，展期期间新增利息，随每期本金偿付金额同时支付，利随本清。

6月22日，龙光控股拟将旗下7.73亿元ABS“荣耀13A”展期15个月分期偿付的提案已获持有人必要同意。龙光控股计划在方案获批的下一个交易日先行支付5%的本金和应计利息，并于7月23日再支付5%本金，剩余部分将从原到期日后的第10个月起每月等额分期偿还。“荣耀13A”票面利率为4.34%，到期日为2023年9月25日。

多次抛售资产自救

公开资料显示，龙光集团成立于1996年，于2013年在港交所主板，是中国综合实力最强的房地产企业之一。

克而瑞数据显示，2021年龙光集团以1588.2亿操盘金额在房企中排第20位；以934.2万平方米操盘面积位居第25名，属于TOP20大中型房企。

回溯历史，1996年在房地产行业蓬勃发展初期，纪海鹏家族在汕头创立了龙光建安。而仅在2001年，龙光建安便已占据了汕头房地产市场1/3的份额，正式确立其汕头地产龙头地位。

随即在两年后，龙光建安又以2.86亿元竞投得深圳市宝安中心地块，成为宝安中心区的“地王”，至此公司掀开了异地扩张的大序幕，先后进军广州、惠州、珠海、中山等市场，并确立了以珠江三角洲为核心发展的战略布局。

在此期间，公司也曾多次斩获“地王”。

2015年，公司以112.5亿元拿下龙华红山地块，成为当时的深圳总价地王；2016年，公司又再度刷新纪录，以140.6亿元拿下深圳市光明新区一商住混合用地块，成为全国总价地王；直至2021年上半年，公司还在土地市场高举猛打，在深圳首轮集中供地中豪掷80亿成为最大的赢家。

但是随着房地产市场的降温，公司高价拿地扩张后的一系列问题正不断涌现。

就在春节前夕，有关龙光集团20亿美元到30亿美元不等表外美元私募债即将到期的传闻，正热议不断。

尽管期间龙光集团火速澄清称，公司并没有任何美元私募债，甚至还耗资2000万美元进行了美元债回购，表现出一副不差钱的模样，但仅时隔数日，龙光集团又承认了存有担保私募债不超过10亿美元，至此龙光集团的真实债务状况变得扑朔迷离。

与之同步的是，公司的裁员以及出售资产也在同步进行着。

1月19日，据报道，龙光集团在内部管控上动作不断，出现大规模的人员裁撤。一名龙光集团总部人士指出，“多数部门裁员占比在20%以上，甚至有些部门达到40%-50%。”随后也遭到了龙光的否认。

此外，龙光还多次出售项目进行自救。

1月26日，企查查又有数据显示，公司旗下深圳市龙创智慧科技有限公司发生工商变更，原持股100%的大股东广东龙光集团物业管理有限公司持股比例减至10%，新增深圳市合裕实业有限公司持股比例90%。

而在此之前，龙光物业还一连转让了多家公司股权给合裕实业，其中包括龙光实业、龙光装修管理、龙甄物业和龙尊物业。

3月8日 ，龙光还将汕头市东海岸新城新津片区在建项目以10.24亿总价出售给中海中海宏洋。