最新数据：7大二线城市首层租金/空置率/市场供应量一览

　　2016年三季度成都、杭州、南京、武汉、苏州、沈阳、厦门等7个二线城市购物中心的最新首层租金、空置率、市场供应量数据大曝光。

　　成都

　　购物中心首层平均租金环比下降0.1%，至501元/月/㎡

　　2016年三季度，成都购物中心首层平均租金环比下降0.1%，至501元/月/㎡。

　　全市净吸纳量约为13.8万平方米，全市平均空置率环比下降1.8个百分点至6.5%。

　　餐饮业态需求活跃，餐饮品牌已开始入驻原出租予零售品牌的首层空间；体验类品牌持续升温，尤以非核心区域内的物业为甚。

　　合计总体量超过27万平方米的四个新项目，预计将于今年年底内入市，市场总存量有望增至约450万平方米。

　　据成都市统计局统计，2016年上半年成都社会消费品零售额同比增长10%，增速较去年同期放缓0.1个百分点。

　　2016年第三季度购物中心首层平均租金：环比下降0.1%，至501元/月/㎡

2012第一季度至2016第三季度成都购物中心核心区域租金及整体市场租金

　　分析：若干业主提供的租金折扣以及新增供应低于平均水平的租金合力，导致成都购物中心首层平均租金环比下降0.1%，至501元/月/㎡。

　　核心区域：租金环比上涨4.7%，主要是由国际金融中心以及远洋太古里项目内部品牌及业态组合调整所带动的租金上调所致。

　　非核心区域：平均租金环比下跌0.6%至396元/月/㎡。

　　2016年第三季度购物中心平均空置率：环比下降1.8个百分点至6.5%

2012第一季度至2016第三季度成都购物中心新增供应、净吸纳量及空置率

　　分析：2016年第三季度，成都商铺市场需求回升，净吸纳量约为13.8万平方米。若干项目内业态及品牌组合调整的逐步完成，推动全市平均空置率环比下降1.8个百分点至6.5%。

　　核心及非核心区域的空置率分别下降1.6及1.9个百分点至3.2%和7.0%。

　　成华区：随着万象城引入多个餐饮、服饰、家居生活及儿童品牌，空置率环比下降2.8个百分点至2.8%。

　　高新区：随着凯德天府及奥克斯广场内众多品牌的新店开幕，区域空置率环比下降2.5个百分点至7.8%。

　　整个市场中来自餐饮业态的需求活跃，餐饮品牌已开始入驻原出租予零售品牌的首层空间。体验类品牌于成都持续升温，尤以非核心区域内的物业为甚。

2016年三季度成都部分首进品牌情况

　　市场展望：超过27万平方米的新项目将入市，市场总存量有望增至约450万平方米

　　合计总体量超过27万平方米的四个新项目预计将于今年年底内入市。因此，全市商铺物业市场总存量有望增至约450万平方米。

　　新项目的高预租水平将限制其对整体空置率的影响，且在未来数个季度内若干项目品牌和业态组合调整的完成对入驻率产生积极影响。

　　非核心区域内的新增供应的预期低于平均水平的租金将在未来一个季度内拉低成都首层物业的平均租金。然而，处于核心位置且拥有专业运营能力的成熟物业将继续享有坚挺的租金涨幅。

　　南京

　　购物中心首层平均租金环比上涨0.6%至14.6元/天/㎡

　　2016年三季度，南京中高端购物中心首层平均租金环比上涨0.6%至14.6元/天/㎡。

　　全市空置率环比上升0.3个百分点至4.8%，且净吸纳量录得5,128平方米。

　　继连续三个季度无新增供应后，七个项目计划将于第四季度入市，合计建筑面积约67.2万平方米。

　　据南京市统计局统计，1至8月份全市社会消费品零售总额同比增长10.8%至4,230亿元，增速较2015年同期加快0.6个百分点。

　　2016年第三季度购物中心首层平均租金：环比上涨0.6%至14.6元/天/㎡

2013第一季度至2016第三季度南京购物中心首层租金及环比增长率

　　分析：截至第三季度末，由于夫子庙商圈内某项目租金的年调整，南京中高端购物中心首层平均租金环比上涨0.6%至14.6元/天/㎡。其余项目租金与上季度保持不变。

　　2016年第三季度购物中心空置率：环比上升0.3个百分点至4.8%

2013第一季度至2016第三季度南京购物中心新增供应、净吸纳量及空置率

　　分析：第三季度，若干项目内品牌及业态组合的调整导致全市空置率环比上升0.3个百分点至4.8%，且净吸纳量录得5,128平方米。

　　江宁商圈：因江宁万达内部调整的完成而环比下降1.0个百分点，但仍以10.9%居全市最高。

　　城北子商圈：万谷慧的品牌组合调整令其空置率环比上升2.2个百分点至4.6%。

2016年三季度南京部分首进品牌情况

　　市场展望：未来将有7个项目入市，带来67.2万平方米市场存量

　　南京社会消费品零售额及人均收入在过去五年内分别录得15.1%及10.2%的年复合增长率。

　　继连续三个季度无新增供应后，七个项目计划将于第四季度入市，合计建筑面积约67.2万平方米。鉴于新增供应相对较高的预租率，全市整体空置率的下行压力有望被缓解。

　　然而，非核心区域内新增供应之预期低于平均水平的租金将拉低全市平均租金，尽管核心区域内成熟物业租金仍将保持增长态势。

　　杭州

　　购物中心首层平均租金环比下跌1.2%至14.7元/天/㎡

　　2016年第三季度，杭州购物中心首层平均租金环比下跌1.2%至14.7元/天/㎡。

　　全市空置率环比下降0.2个百分点至4.5%，净吸纳量环比下降88%至3,864平方米。

　　季度内无新增供应落成，总存量维持于170万平方米左右。嘉里中心、国大广场以及501城市广场等将入市，全市平均租金将被抬高。

　　据杭州市统计局统计，2016年前七个月社会消费品零售总额同比增长9.8%至2,840亿元，增速较2015年同期加快2.4个百分点。

　　2016年第三季度购物中心首层平均租金：环比下跌1.2%至14.7元/天/㎡

2014第一季度至2016第三季度杭州购物中心首层租金及增长率

　　分析：杭州购物中心首层平均租金环比下跌1.2%至14.7元/天/㎡，主要由非核心区域内两座入驻率相对较低的项目为保留优质租户给予租金折扣所致。其他项目租金基本保持不变。

　　2016年第三季度购物中心空置率：环比下降0.2个百分点至4.5%

2014第一季度至2016第三季度杭州购物中心新增供应、净吸纳量及空置率

　　分析：全市空置率环比下降0.2个百分点至4.5%。然而，净吸纳量环比下降88%至3,864平方米。其主要由9月份G20 峰会的召开迫使相关物业装修工程延期以及新增供应的匮乏所致。

　　湖滨商圈：空置率降幅最高，环比下降5.0个百分点至0.8%，主要缘于该商圈的较小规模以及季内湖滨银泰完成内部调整。

　　钱江新城：随着万象城内NOVO百货的歇业（约1,200平方米），平均空置率环比上升1.3个百分点至15.1%。

2016年三季度杭州部分首进品牌情况

　　由于若干项目工程延期，季内无新增供应落成，总存量维持于170万平方米左右。城北存量仍居最高，约占全市总量36%，城西以24%位居其后。

　　市场展望：嘉里中心、国大广场以及501城市广场等将入市，全市平均租金将被抬高

　　若干项目包括嘉里中心、国大广场以及501城市广场将于第四季度入市。这些项目的竣工将在短期内提升全市平均空置率。更值得注意的是，预计这三个项目的租金相对较高，进而将抬高全市平均租金。

　　170万平方米的新项目计划于2017年入市。在中短期内，因发展商之间对品牌以及客流的竞争，这一波新增供应势必将提升全市平均空置率，并使租金增长受制。

　　苏州

　　购物中心首层平均租金环比增长3.6%至9.6元/天/㎡

　　2016年三季度，苏州中高端购物中心首层平均租金环比增长3.6%至9.6元/天/㎡。

　　全市净吸纳量由第二季度的4,800平方米增长至本季度32,037平方米，平均空置率下降1.7个百分点至季末的6.4%。

　　三个新项目计划于2016年第四季度入市，合计商铺建筑面积20.3万平方米。另有八个新项目（合计商铺建筑面积83.9万平方米）将于2017年落成。

　　据苏州市统计局统计，2016年前七个月，全市社会消费品零售总额同比增长10.1%至2,774亿元，增速较2015年同期提升1.4个百分点。

　　2016年第三季度购物中心首层平均租金：环比增长3.6%至9.6元/天/㎡

2013第一季度至2016第三季度苏州购物中心首层租金及增长率

　　分析：苏州中高端购物中心首层平均租金环比增长3.6%至9.6元/天/㎡。该涨幅主要归功于园区（湖东）商圈内若干项目的租金年增长。其余项目内，租金保持稳定。

　　2016年第三季度购物中心平均空置率：下降1.7个百分点至6.4%

　　苏州全市净吸纳量由第二季度的4,800平方米增长至本季度32,037平方米。因此，全市平均空置率下降1.7个百分点至季末的6.4%。

　　木渎：空置率降幅最高，环比下降15.0个百分点，主要缘于该商圈的较小规模以及大运城内大润发超市的开幕。

　　浒墅关商圈：永旺梦乐城（新区）内一家KTV 以及及电影院的开张令该区域空置率环比下降4.8个百分点至0.2%。

　　狮山商圈：空置率环比上升3.3个百分点至9.0%。地铁站的持续施工令若干服饰品牌撤柜，致使该区域成为唯一录得空置率上升的商圈。

2016年三季度苏州部分首进品牌情况

　　第三季度内，苏州无新项目落成，全市总存量保持在约190万平方米。按商圈分析，园区（湖东）存量仍居最高，约5.6万平方米（占全市总存量29%），吴中（4.4万平方米）位居其后。

　　市场展望：三个新项目将入市，带来20.3万平方米的市场存量

　　三个新项目计划于2016年第四季度入市，合计商铺建筑面积20.3万平方米。另有八个新项目（合计商铺建筑面积83.9万平方米）将于2017年落成。其中逾半数项目将由凯德置业、新鸿基、龙湖以及金鹰等运营。由此，这些项目有望实现较高入驻率。

　　业态及品牌组合存在同质化的项目之间的竞争将持续，且下季度全市平均空置率预计将提高一至二个百分点。

　　下季度即将入市的新项目，其高品质有望转化为高于平均水平的租金，进而抬高全市平均租金。

　　武汉

　　购物中心首层平均租金环比上升0.5%至643.2元/月/㎡

　　2016年第三季度，武汉中高端购物中心首层平均租金环比上升0.5%至643.2元/月/㎡，整体空置率环比下降1.0个百分点至3.7%。

　　短期内，合计商铺建筑面积为23万平方米的两个新项目或将于2017年初入市，新增供应仍将为整体空置率带来波动。

　　据武汉统计局统计，2016年1至7月，该市零售总额达3,070亿元，同比增长9.0%。

　　2016年第三季度购物中心首层平均租金：环比上升0.5%至643.2 元/月/㎡

2009至2016第三季度武汉购物中心首层租金及增长率

　　分析：截至第三季度末，武汉中高端购物中心首层平均租金环比上升0.5%至643.2元/月/㎡。

　　租金增长受若干由极富经验的运营商所经营的项目所支撑。尽管来自同质化项目以及网上销售的竞争愈加激烈，具备专业化管理的项目仍持续吸引大量消费者。

　　2016年第三季度购物中心空置率：环比下降1.0个百分点至3.7%

　　武汉中高端购物中心整体空置率环比下降1.0个百分点至第三季度末的3.7%。

　　按区域划分，汉阳空置率降幅最大，由于零售商纷纷于近期完成改造升级的优质商铺在项目内占据空间，该区域空置率从第二季度的8.7%降至第三季度的2.6%。

　　2016年第三季度无新增供应入市，若干项目的开业被推迟。因此，武汉中高端购物中心总存量维持在约290万平方米。

　　市场展望：23万平方米的新项目将入市，为整体空置率带来波动

　　短期内，合计商铺建筑面积为23万平方米的两个新项目或将于2017年初入市，新增供应仍将为整体空置率带来波动。

　　未来，多数由经验丰富的业主所经营的项目仍能实现租金增长，而对于拥有奢侈品牌占比较高的项目而言，其销售额将继续面临下行压力。

　　沈阳

　　购物中心首层平均租金环比下降0.1%至439.9元/月/㎡

　　2016年三季度，沈阳购物中心首层平均固定租金环比下降0.1%至439.9元/月/㎡，市场平均空置率小幅下降0.5个百分点至19.4%，净吸纳量录得约16,000平方米。

　　生活、餐饮及儿童业态为主要需求驱动力，彩妆、珠宝以及眼镜业态季内表现活跃。本地或区域性品牌较全国性连锁品牌更受欢迎。

　　建筑面积合计约17万平方米的一个优质商铺项目计划于2016年第四季度入市。

　　2016年第三季度购物中心首层平均租金：环比下降0.1%至439.9元/月/㎡

2013至2016第三季度沈阳购物中心首层租金及增长率

　　分析：三季度内，沈阳购物中心首层平均固定租金环比下降0.1%至439.9元/月/㎡，这主要由位于非核心区若干空置率较高的项目提供租金折扣所致。

　　在中街及太原街等核心子市场内，因国际品牌及广受欢迎的品牌在这些区域聚集，租金继续上涨。

　　2016年第三季度购物中心平均空置率：下降0.5个百分点至19.4%

2012至2016第三季度杭州购物中心新增供应、净吸纳量及空置率

　　分析：2016年第三季度，市场平均空置率小幅下降0.5个百分点至19.4%，净吸纳量录得约16,000平方米。

　　生活、餐饮及儿童业态为主要需求驱动力，本地或区域性品牌较全国性连锁品牌更为活跃。

　　彩妆、珠宝以及眼镜业态季内表现活跃，但鉴于其较小的店铺面积，对整体市场吸纳量的推动作用有限。

　　市场展望：空置率较高的项目将引进摄影工作室、教育培训中心及儿童品牌等体验类品牌

　　建筑面积合计约17万平方米的一个优质商铺项目计划于2016年第四季度入市。

　　空置率较高的项目将引进包括餐厅、摄影工作室、教育培训中心及儿童品牌在内的体验类品牌。若干业主预计将提供租金折扣以吸引该类体验业态租户，此举或将导致中短期内租金进一步调整。

　　厦门

　　购物中心首层租金环比增长4.9%，达447元/月/㎡

　　2016年第三季度，厦门优质购物中心首层租金环比增长4.9%，达到447元/月/㎡，全市空置率环比下降1.4%至5.0%。

　　厦门购物中心入驻率为95.0%，较上个季度上升1.4个百分点，全市体验式业态占比36.1%，环比增长2.2%。

　　2016年第四季度预计有2处优质零售物业入市，将新增7万平方米的商业建面。届时，厦门优质零售物业存量将被推高5%至151.8万平方米。

　　2016年1-7月，厦门全市社会消费品零售总额747.5亿元，同比增长10.6%。7月份单月实现社会消费品零售额104.92亿元，增长12.4%。厦门市零售增速自5月份起，连续三个月超两位数。

2010年1月至2016年7月厦门社会消费品零售总额

　　2016年第三季度购物中心首层租金：环比增长4.9%，达到447元/月/㎡

　　2016年第三季度厦门优质购物中心首层租金环比增长4.9%，达到447元/月/㎡。

　　思明区：平均租金为全市各区最高，约536元/月/㎡；

　　湖里区：平均租金为400元/月/㎡。

　　岛外：首层平均租金为270元/月/㎡。

　　2016年第三季度购物中心空置率：环比下降1.4%至5.0%

2006至2016年三季度厦门购物中心供应与存量

　　分析：第三季度厦门空置率环比下降1.4%至5.0%，湖里区商铺空置率为全市最低，仅有2.6%。岛外空置率高于岛内，为6.1%。

　　2016年第三季度，厦门市有两处优质零售物业入伙，分别位于思明区和湖里区，存量增至144.8万平方米，与去年年底相比增加7.8%。2016年目前为止新增供应104,820平方米。

　　2016年第三季度购物中心入驻率：为95.0%，较上季度上升1.4个百分点

2016年二季度至三季度厦门购物中心入驻面积变化

　　分析：2016年第三季度全市样本优质购物中心入驻率为95.0%，较上个季度上升1.4个百分点。

　　湖里区：优质商铺入驻率为全市各区之首，高达97.4%。

　　岛外区：商业入驻率上升3个百分点，但仍明显低于岛内。

　　思明区：本季度入驻率依然有轻微下滑，跌幅0.4个百分点。

2016年三季度厦门购物中心入驻率及体验式

业态占比

　　分析：厦门市2016年第三季度优质零售物业全市体验式业态占比36.1%，环比增长2.2%，各区体验式业态占比均有提升。

　　岛内体验式业态占比基本维持稳定，岛外占比有小幅增长，涨幅为4.8个百分点，达到46.8%。

　　市场展望：7万平方米的新项目将入市，市场存量将被推高5%至151.8万平方米

　　2016年第四季度预计有2处优质零售物业入市，将新增7万平方米的商业建面。届时，厦门优质零售物业存量将被推高5%至151.8万平方米。

　　全市购物中心尤其是新开业的商场将通过增加体验式业态比例吸引客流，使得区域内体验式业态如娱乐健身、餐饮等，占比有所提升。

　　部分购物中心将租金上调并加大零售商铺占比，出现部分承租能力较弱的体验式业态商店撤场的现象。

　　目前岛内大部分高端零售商业客流已经稳定，租金将继续上涨，因此占面积较大的体验式业态将逐渐向岛外迁移。

　　特别说明：本文数据来源于高力国际、第一太平戴维斯，报告发布时间为2016年10月、11月，因数据随市场变化存在诸多不可控因素，仅供参考！