凯德投资加速全球业务地域多元化发展

领先的全球不动产资产管理公司凯德投资有限公司 （简称 “凯德投资”）在 2024 年 11 月 22 日举行的投资者日上宣布，将进一步加快在亚太地区以及欧洲和美国的地域多元化发展。

在主题为“锐意进取”（Forging Ahead）的投资者日活动中，凯德投资的管理层与 200多名机构投资者及合作伙伴进行了交流，并强调集团致力于为投资者实现强劲增长、盈利质量和可持续的股本回报。凯德投资强调，将以增长为导向使用资本，实现到2028年将其基金资产管理规模（funds under management, 下文统一简称“FUM”）翻倍至2,000亿新元的目标，并力争到2028-2030年将经营利润提高两倍以上，超过10亿新元，其中60%-70%将来自于四个费用收入业务（FRB）。

公司将依托不动产投资信托基金平台的稳步扩张、私募基金的加速增长，以及旅宿管理和商业管理规模的扩大，通过有机增长、新的上市平台和基金以及并购等多种方式，推动费用收入增长。优化资产负债表是公司的战略重点，凯德投资将继续发挥其资本部署能力促进增长，同时持续关注资本效率，通过高效的基金管理（GP）和保荐人股权支持基金增长。

在强化能力和扩大FUM的同时，凯德投资还将预留充足资金，用于在亚太地区进行并购和寻找新的增长引擎。2024年11月20日，凯德投资宣布已达成协议，将以 2.8 亿新元收购 SC Capital Partners集团（SCCP）40% 的股份，并在条件满足的情况下，在未来五年内分阶段收购SCCP的剩余股份。 在对SCCP的40%股权收购交易完成后，凯德投资的FUM将增加110 亿[1]新元，达到 1,130 亿[2]新元，这也标志着凯德投资首次进入日本不动产投资信托市场，并加强了其投资组合的地域多样化。

发展基金管理业务为战略重心

凯德投资集团首席执行官李志勤先生表示：“我们的基金管理平台已具备良好的增长条件。我们在亚太地区的根基已经奠定，将进一步推动业务的地域多元化，这是凯德投资未来发展所必须的。我们将重新平衡旗下投资组合，发展印度和东南亚业务，优化在中国的投资组合，通过并购在日本、韩国和澳大利亚等重点市场实现增长，并将目光投向美国和欧洲等亚洲以外的发达市场。”

投资主题和策略

凯德投资将基于三大趋势制定主题投资策略，这三大趋势是：人口、地缘政治和数字化。人口结构的变化，如全球老龄化和人口流动，将使社会更加关注健康寿命和适老生活。随着人们对收入导向的金融产品需求的增长，这将为凯德投资的旅宿、居住和康养业务以及不动产投资信托基金和核心产品提供更多机会。

地缘政治和宏观经济的不确定性导致资本成本重新定价，由此引发的分化将让凯德投资在私募信贷和特殊机会领域有更多机会，而全球供应链的重构则增加了对凯德投资旗下位置优越的物流和自助仓储资产的需求。

持续的数字化趋势和生成式人工智能的广泛应用也推动了数据存储的指数级增长，凯德投资处于有利位置，从而进一步扩大其全球数据中心业务平台（目前包括27个数据中心资产），同时作为其对可持续运营及增长承诺的一部分，还将寻求增加对可再生能源的投入。

继续深耕中国，加快转型以推动业务的可持续发展

凯德投资的全球化布局，以及对市场趋势的研判，为集团在中国业务的持续发展奠定了基础和方向。多年来，凯德把握中国经济腾飞所带来的机遇，在华业务稳步扩大，并且积累了丰富的本地市场经验和良好记录。近年来，在中国经济结构调整、凯德投资向轻资产转型的大背景下，在华业务也在加快转型和重新定位，包括大力发展人民币基金业务，以顺应趋势，继续推动增长。

李志勤指出“随着我们转型成为一家轻资产的全球不动产资产管理公司，我们始终积极管理资产负债表，并取得了可喜进展。自2021年以来，凯德投资共回收资本240 亿[3]新元，其中有110亿新元来自中国。在集团2021年至今所回收的总资本中，约75%注入了我们的私募或者上市基金”。

通过加快资本循环，将回收资本用于投入新的基金，也进一步推动了凯德投资的基金管理业务发展，包括通过人民币基金继续深化在华业务，并为公司向轻资产转型，实现基金资产管理规模增长提供了有力支撑。

“2021年以来，我们的中国团队成功募集了近500亿元人民币（约 92 亿新元）的国内资本，这表明中国有许多资本伙伴对我们充满信心。尽管在短期内我们在中国重组投资组合时会面临挑战，我们仍将致力于发展中国业务，并将继续推进人民币募资策略，发展我们的基金管理平台。”李志勤补充说。

基于对投资趋势的研判，凯德投资也将在中国积极关注并寻求相关领域的市场机会，凭借自身在不动产资管和基金管理方面的领先专业能力，推动在华业务的持续发展。

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[1]基于 SCCP 截至 2024 年 6 月的FUM，其中仅计算已部署资本，并包括了其日本酒店不动产投资信托基金于 2024 年 7 月宣布的项目收购。

[2]包括了凯德综合商业信托对爱雍・乌节的收购。

[3]指凯德投资和凯德投资旗下的不动产投资信托基金/商业信托/基金所剥离的所有资产的剥离/转让总值，基于商定的物业价值（100%基础）或销售对价。