华业地产养老地产业务迎政策利好 明确多元化战略

　　华业地产是我国首批成立的专业房地产开发企业，地产开发涉及全国北京、深圳、长春、大连、武汉、三亚等 6 大核心城市。公司业务以地产为主营业务，并拓展至养老产业、医疗健康产业、矿业投资、商业综合体等方向。

　　北京首证认为，华业地产题材丰富、主业根基稳固、医疗转型战略前景广阔，未来发展逻辑清晰、成长空间巨大，众多利好因素尚未充分发掘，值得投资者积极关注！?

　　首先，养老地产业务稳迎政策利好！

　　华业地产是养老地产先锋，目前迎来政策利好。近期，民政部、发展改革委等十部委出台《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》，鼓励民间资本参与老年公寓和居住区养老服务设施建设以及既有住宅适老化改造，同时规定民间资本投资养老服务设施所需建设用地，适用国家规定的养老服务设施用地供应和开发利用政策。2013年公司设立北京华业康年经营管理有限公司，负责养老事业及托老所的运营与管理，公司的通州东方玫瑰项目中建立专业日托式“日间照料中心”极具特色，依托社区卫生服务站医疗资源和专业人员，为辖区内老人提供日间照料和全天候监护等服务，非常符合国家养老产业的发展方向！

　　其次，环球影城概念潜力巨大！

　　华业地产超半数土地位于通州，受益于京津冀一体化、环球影城带来的区域价值提升。北京首证认为，环球影城概念很可能与上海的迪士尼概念媲美！相对于迪士尼概念地产股6倍左右的涨幅，华业地产股价从底部估算目前涨幅尚不足3倍！华业地产的环球影城概念尚有很大空间！

　　第三、公司的医疗健康产业成长空间巨大！

　　华业地产目前已明确向医疗健康产业的多元化发展战略！近期，华业地产公告拟以总计 21.5 亿元对价收购捷尔医疗 100%股权。收购捷尔医疗标志着华业地产的转型战略实现重大突破，医疗平台将推动华业地产后期成长空间。

　　捷尔医疗是目前国内民营企业办医优质平台，以医疗设备销售、医疗服务等为主导。捷尔医疗携手重庆医科大学共建重医附三院，捷尔持有股权比例 75%，掌握重庆优质医疗资源，重医附三院将是渝北区唯一的三甲综合医院，规划在 2016年初营业，该院成长潜力巨大，预计床位达 1350 张左右，预期在短期内进入三甲医院第一方阵。

　　捷尔医疗的医疗服务包括与重庆大坪医院和武警医院的四个医疗中心，目前都处于业绩成熟期，收入稳健。

　　华业地产未来以收购推动转型预期强烈。公司拟设立西藏华慈医疗投资管理公司，以便整合现有及未来的医疗产业资源。公司授权一子公司 2015 年医疗相关产业投资额不超 50 亿元。

　　第四、公司战略协调性强，发展后劲稳健、强劲！

　　华业地产的地产、医疗与养老业务的协同作用明显，养老产业与地产密切联系，并必然伴随着对医疗服务的需求，老龄人口疾病发病率较高，对医疗服务需求较大。公司进军医疗服务领域，将有效地补充养老服务的医疗水平。养老地产为房地产行业发展重点方向，目前受到国家政策的扶持，丰富的配套设施将有效提升地产项目的盈利能力。地产业务为医疗业务的发展提供稳健的资金支撑，保障公司未来通过并购拓展医疗产业的战略实施。

　　综合来看，北京首证认为，华业地产既有丰富的重磅概念题材、又有巨大的成长空间，公司未来并购预期强烈，随着公司战略的稳步实施、众多潜在利好的不断兑现，投资者关注程度必然不断增加，公司股价未来发展潜力巨大，值得投资者密切关注！