步步高打造云猴O+O生态圈 定增募资34亿搭建电商平台

　　6月3日，湖南本土商业零售连锁步步高商业连锁股份有限公司发布定增预案，公司拟以不低于26.47元/股，募集资金总额不超过34亿元，扣除发行费用后拟用于连锁门店发展项目、步步高国际广场项目、云猴大电商平台项目以及偿还银行贷款。

　　根据方案，连锁门店发展项目拟投资5.7亿元，项目计划以租赁店面的方式，在湖南省内长沙、株洲、湘潭等9个地市开设33家连锁门店。

　　步步高表示，公司计划依托实体门店的网络布局优势，打造云猴O+O生态圈，在湖南共9个地市新增33家门店，既能够有效扩大现有门店网络覆盖，又能促进线上业务的发展，形成良性的动态循环。

　　该项目计划实施周期为31个月。步步高在承接项目物业后，百货店建设期为3-5个月，超市建设期为2-3个月。全部33家门店实现滚动开业的时间计划为31个月。

　　根据测算，连锁门店发展项目建成后，年均实现销售收入243,027万元，项目内部收益率14.68%，投资回收期7.93年。

　　而步步高国际广场项目总投资13亿元，拟投入募集资金9亿元，项目建设内容为建设步步高国际广场物业，开设大型购物中心，含百货、超市、影院、艺术中心、停车楼等。

　　该项目从2014年6月开始，预计到2017年6月完工，总建设周期为37个月，其中筹备期5个月、建设期32个月。建成后，预计年均实现营业收入103,634万元，项目内部收益率为13.10%，投资回收期10.02年。

　　此外，云猴大电商平台项目总投资13.15亿元，拟投入募集资金11.3亿元。项目具体包括云猴网、支付平台、物流平台、便利平台、会员平台五个子平台。

　　步步高称，云猴大电商平台建成后，将以云猴网(即由步步高商城升级的PC端和移动端APP)为交易前台，以支付平台的网络支付、物流平台的仓储配送、便利平台的便利店网点为支撑，依托会员平台的本地O+O生活会员拓展以及大数据分析开展精准营销，形成从发展用户到交易、物流、交付、分析客户行为、精准营销、提升顾客忠诚度的闭环生态系统。

　　步步高表示，云猴项目建设期为三年，预计完成后年均实现销售收入41.78亿元，项目内部收益率20.21%。而连锁门店和大型购物中心预期的内部收益率为14.68%和13.1%。

　　另外，步步高还拟将本次非公开发行募集资金中的8亿元用于偿还银行贷款。

　　截至2015年3月31日，步步高负债总额68.34亿元，资产负债率57.62%，银行贷款余额合计16.27亿元，流动比率0.70，速动比率0.45。从负债的具体构成来看，流动负债64.00亿元，占负债总额的比例高达93.66%。