万科6·18前提重组方案 王石称轨道加物业开铂金时代

　　尽管万科A(000002.SZ，下称“万科”)和深圳地铁集团(下称“深圳地铁”)的战略合作是否以入股形式进行，其他股东对于战略合作的态度尚未明朗，但是万科和深圳地铁的结盟又往前跨入了一步。

　　6月12日，深圳地铁和万科联合举办轨道交通与城市发展论坛，双方签署深化战略合作备忘录，将合作领域拓展到深圳之外的东莞、惠州、重庆等城市。万科的股东之一华润派出了代表列席，但宝能没有代表列席。

　　会后，万科董秘朱旭向第一财经在内的媒体表示，万科预计6月18日之前提交重组预案，深交所最长需要10个工作日审核预案，以此推算，万科最晚会在7月初复牌。此次提交重组预案后，万科将不会再申请继续停牌。

　　“从这次论坛释放的信号看，深圳地铁和万科之间的战略合作推进还是顺利的。”相关人士对记者表示。

　　在过去半年多时间里，万科一直处于股权争夺的漩涡之中。去年12月18日，万科股票紧急停牌，宣布可能进行重大资产重组，这是万科为了应对“万宝之争”采取的对策。

　　去年下半年，宝能系通过二级市场大量买入万科A股，迅速成为万科的第一大股东，持有24.26%表决权，但以万科董事会主席王石为代表的万科管理层对宝能公开表示“不欢迎”，认为其可能破坏万科固有的文化与信用，就此引发了一场市场高度关注的股权争夺战。后来，万科管理层开始多方寻求外部股东进行合作，最终，万科选择了与国资背景的深圳地铁结盟。

　　3月12日上午，万科与深圳地铁集团签署了战略合作备忘录。3月14日，万科发布公告。根据万科公告，深圳地铁未来会将部分优质地铁上盖资产注入旗下某子公司，万科收购该子公司的全部或部分股权，支付对价在400亿~600亿元，支付方式主要是向深圳地铁定向增发。如有差额再另行以现金补足。

　　万科曾向第一财经解释称，此份备忘录仅为对拟议交易的初步意向，除费用、保密、终止、法律适用与争议解决等一般性条款外，其他条款目前和将来均不对地铁集团及公司产生法律约束力。备忘录并未约定具体注入项目，也没有约定在重组中对应的股权比例和股权价格，未来交易如需进行，还需要经过公司董事会和股东大会的审议。根据《公司法》及《公司章程》的规定，签署无法律约束力的备忘录，并不是必须经过董事会、股东大会审议的事项。因此，公司签署合作备忘录，无需事先通过董事会审议，符合公司治理的相关规定。

　　按照规定，万科引入深圳地铁构成重大资产重组，必须获得股东大会到场股东2/3的同意才能通过，而15.29%的表决权的华润，持有24.26%表决权的宝能系以及安邦会有怎样的表态，目前尚不明确。

　　万科董事会主席王石的发言成为当天论坛的焦点。王石走上演讲台说，“作为一个非轨道交通的专家没有什么经验，我想说点什么呢?一念稿就结巴，但是不念稿，我的团队就紧张，希望我不要说错话。”

　　随后，王石开始脱稿讲述万科作为房地产开发商选择开发城市时的投资策略。王石说， 万科的投资策略就是城市群带，不是按照一线、二线城市、三线城市来投资的，很多300万人口以上的省会城市也没有进入。四年前，万科提出房地产开发从黄金时代进入白银时代，不同发展商进行了不同的投资策略转换，有的直接进入互联网，文化产业，但万科始终做的是有形的建筑，紧紧抓住轨道改变城市的主轴来开展业务。万科2015年的年报显示，地铁沿线已经成为万科未来非常主流的业务，和轨道交通配合是未来万科的发展策略。万科将进一步探讨和深圳地铁进一步密切合作的持股关系。

　　“我们很荣幸，被深圳地铁选为战略合作伙伴，并在股权上进行合作。让万科股东分享地铁时代的红利。”王石说，“轨道加物业的铂金时代，才刚刚开始。”

　　万科选中的合作伙伴深圳地铁目前是国内最市场化、也是最具有跨地域扩张实力的轨道建设运营商。在借鉴港铁的“地铁+物业”的基础上，深圳地铁从2006年开始打下“地铁+物业”的基础，从2013年至今开发六个项目，取得一定程度的市场认可。

　　根据此次签署的备忘录，深圳地铁与万科拟在地铁四期轨网建设和沿线土地开发中创新合作模式，准赵市场规则以“轨道+物业”模式参与深圳轨道交通及上盖物业项目的建设。

　　深圳地铁总经理肖民表示，深圳地铁与万科达成战略协同，可以充分发挥双方各自专业优势。一方面地铁集团可以更加专注于城市轨道交通建设，有效提升地铁地产品牌。另一方面有助于万科进一步提升核心业务经营业绩，加快向城市配套服务商转型。

　　论坛上，深圳地铁、万科与重庆城市交通开发投资集团、东莞实业投资控股集团、中轨集团等单位分别签署了四项备忘录，就深化深圳地铁与万科在地铁四期轨网上的战略合作，探索城市轨道建设PPP新模式，以及在更多城市推广“轨道+物业”模式等达成合作意向。