9月21日晚,即将分拆“单飞”的百胜中国(YUMC)向美国证券监管当季正式发出了它的S-1文件(类似于招股书),让这家在中国运营肯德基、必胜客品牌的“洋餐饮”更多细节得以曝光!
下面,请看记者发回的报道。
记者看到,S-1文件开宗明义地指出,将在纽交所上市的百胜中国控股有限公司将向百胜股东发行1000万股普通股。为此,该公司估计,将以最高每股5.405美元的价格集资5405万美元。
文件说,2015年,员工总数约40万人的百胜中国是中国最大的餐饮企业,拥有近7200个餐厅和69亿美元的年收入,净收益为3.23亿美元,经过调节后的EBITDA为9.98亿美元。
在分拆后,其将独家享有在中国运营和再许可肯德基、必胜客、塔可钟品牌的权利,授权期限为50年(之后自动延续50年),同时百胜中国自己拥有东方既白、小肥羊品牌。
在这里,引起记者注意的是百胜集团和百胜中国之间的协议。文件披露,百胜中国的净销售额的3%每月将上交给百胜集团,以作其许可费;百胜中国也必须花费一个特定的、占净销售一个最低百分比的金额用于营销、广告和品牌和产品促销。
协议也规定,为了保持上述独家权利,百胜中国必须达到一些设定的指标,这些指标会因为不同的品牌而不同。此外,在2022年12月31日前,百胜中国必须要开够某个数量的塔可钟门店,否则将丧失在华独家经营塔可钟品牌的权利。同时,协议规定了同业竞争方面的限制。
文件披露,在2016年上半年,百胜中国的营业利润增长了37%,主要是由于肯德基的可比门店销售增长7%带动,抵消了必胜客下降12%的影响。
百胜中国指出,目前该公司90%的餐厅都是直营的,这让公司的投资回报在历史上持续保持高水平。
该公司今天指出,将继续聚焦于中产阶层这一核心消费区间,未来将继续深入中国内地和进入新的市场,以新开更多的门店。其中,在全球拥有6400家餐厅的塔可钟在中国并未有门店,但是第一家中国塔可钟餐厅计划在今年内迎客。
百胜中国又提及收购而来的小肥羊。该公司透露,小肥羊目前在海内外有250家门店,其中超过200家是特许经营的。至于另一个中餐品牌东方既白,截至2015年底在华仅有15家门店,“该品牌并不被看作是公司重要的增长发动机”。
谈及百胜中国的战略时,它指出,将通过增加品牌关联性、新门店开发和提高单店效益来在各品牌之间增加销售和利润。其他将会投入的领域包括门店重塑、产品研发和质量、改善能提高服务的运营平台、门店层面的人力资源(招聘和培训)、创意营销项目、产品测试等。
“考虑到中产阶层的迅速崛起,我们预计在中国将有显著的扩张机遇。”今天,百胜中国说,在2010年至2015年期间,该公司的新门店复合年均增长率为13%。此外,鉴于目前只有9%的门店是特许经营的,该公司于预计外界对其品牌“有很高的特许经营积极性”,未来计划提高该比例。
“我们预计,百胜中国的门店发展将是具有活力的。”它在文件中说,在未来二三十年,有机会让在华门店数量增长到目前的3倍。
都说餐饮业和房地产密切相关,近年中国地产价格大幅变动,记者今天也特别留意到百胜中国关于这方面的陈述。
根据介绍,截至去年底,该公司有5770家门店来自于土地或楼宇租赁,一般的租约为10到20年,在2017年底到期的约占少于5%。此外,大部分百胜中国的协议中都有一个条款,允许如果一个门店在某个时间内的贡献为负值,该公司可以提前解约,该协议一般不允许更新。
在租金上,百胜中国有三种方式支付,一是固定租金,二是固定租金或门店年销售收入某个百分比两者取其高者,三是门店年销售收入某个百分比。
此外,这份S-1文件也对百胜中国高管给出了详细的介绍,他们的名单如下图所列。其中,最核心的几位高管人员2015年的薪酬也得以披露。想知道他们的年薪是什么水平吗?小食代在此不累赘了,感兴趣的看官可以自行查阅该文件。
百胜餐饮集团以3.75亿美元收购Habit!Habit主要供应炭烧汉堡、三明治和牛排炸鸡等美式食物,目前该公司在美国和中国拥有约300家餐厅。
百胜集团总部传来消息:将在全球关闭500家必胜客门店,并专注于发展披萨外送服务。百胜中国还没弄明白外卖甜头,仍将会员锁在自有渠道中。
百胜中国又对中式餐饮下手了,这是收购的是黄记煌。收购完成后,黄记煌将成为百胜中国在中餐赛道上的下一个希望。百胜的中餐之梦能圆吗?
不甘于只做百胜中国背后的“供应商”,意大利顶级咖啡品牌之一Lavazza,在中国开出了首家旗舰店。
赢商晚报:百胜中国拟收购黄记煌、日本百货店7月销售额同比下降2.9%、15家渝企入围2019中国民企500强、恒隆广场·昆明盛大开业……
星巴克第三财季总净营收为68亿美元,麦当劳第二季度营收为53.4亿美元,百胜中国第二季度中营收21.24亿美元……
5月25日,重庆百货控股股东商社集团完成了工商变更登记,为避免同业竞争,重庆百货受托管理重庆合川步步高广场。
5月29日,据上海银行公告称,以总价款48.53亿元(待权属实测报告出具后按实调整)签署购房协议,标的物为绿地外滩中心T2幢办公楼项目。