饿了么“忠诚度”最高 餐饮O2O未来该何去何从？

　　2015年开始，中国O2O领域似乎掀起了一股合体浪潮。从网约车界的滴滴吃下快的并进一步吞并Uber，到分类信息界的58同城和赶集网经过激战十年最终选择合并。从综合旅游界的携程先后拿下艺龙和去哪儿，到婚恋交友界的百合网迎娶世纪佳缘，再到餐饮界的美团和大众点评联姻诞下新美大。这一场“分久必合”的O2O演义自上线以来一直备受关注。早前网曝的新美大将与百度糯米合并引起舆论热议。网传百度外卖和糯米出售给美团，百度控股30%，王兴出任CEO，李彦宏出任名誉董事长。极光数据研究院将带你从数据的角度共同围观餐饮O2O的现状，一起围观这场传说中的合并案未来的走向。

　　餐饮O2O市场竞争已经上升为BAT之间的较量

　　通过观察极光数据发现，从去年11月第1周到今年9月第3周，餐饮O2O整体市场渗透率保持小幅增长，市场规模有扩大的趋势，其中美团，大众点评和百度糯米领衔前三甲。新美大于今年1月19日完成合并后的第一轮融资，腾讯跟投10亿美元，明确站了新美大阵营。自今年4月阿里宣布投资饿了么之后，餐饮O2O呈现BAT三分天下的格局，餐饮O2O市场的竞争已经上升为BAT之间的较量。尽管百度糯米希望通过补贴用户等一系列手段获取用户增长和更多的市场份额，但从目前形势观察，新美大以市场霸主的地位较为稳固，未来短期内难以撼动。根据极光数据显示，截止至9月第3周，美团和大众点评的市场渗透率分别为26.46%和11.31%，百度糯米的市场渗透率为5.99%，体量远不及美大。在过去4个月的时间内，美团和大众点评的日均活跃用户数分别为14,924,639和13,206,438人，百度糯米则为2,447,013人，不及美团或大众点评的1/5。

　　在垂直外卖餐饮O2O方面，极光数据显示饿了么和美团外卖位居9月垂直外卖细分市场的第一和第二的位置，截止至9月第3周，他们的市场渗透率分别为3.96%和2.93%，位居第三的百度外卖则为2.42%。在过去将近一年的时间内，百度外卖与美团外卖（不含美团app提供的外卖服务带来的流量）的市场渗透率差距保持在0.5%左右，大有超赶美团外卖之势。在未来一段时间内，获得阿里加持的饿了么将可能继续拉开和美团外卖百度外卖之间的差距。阿里旗下的口碑外卖市场渗透率虽不尽如人意， 但值得留意的是，支付宝app首页给口碑外卖提供了固定入口，这一部分的流量也不可小觑。

　　垂直外卖餐饮O2O战况激烈，至少有35%用户在同时使用竞品

　　极光数据显示，5月13日-8月25日期间，餐饮app新增用户30天流失率平均用户流失率从低到高依次为美团（37.40%），美团外卖（38.52%），饿了么（39.44%），百度外卖（45.45%），百度糯米（48.67%），大众点评（52.82%），口碑外卖（60.9%）。

　　其中美团的新增用户30天流失率最低，在新安装美团的用户中平均有37.4%会在30天内卸载该应用，而同为综合餐饮app的百度糯米和大众点评的流失率则在50%左右，美团的新增用户粘性较高，在运营能力方面对比竞品或有一定优势。美团外卖则是垂直外卖app中新增用户30天流失率最低的，其次是饿了么和百度外卖。从极光数据统计的用户日均使用次数看，餐饮app用户日均使用频率从高到低依次为大众点评（2.35次），美团（1.58次），百度外卖（1.40次），美团外卖（1.37次），饿了么（1.34次），百度糯米（1.19次）。其中大众点评的用户日均使用次数最高，美团其次，或与应用的功能模块的丰富程度有一定关联。

　　根据极光数据统计的应用重合度中，阿里系旗下的饿了么在垂直外卖餐饮O2O领域表现良好，用户忠诚度相对较高。在饿了么用户中未安装竞品的用户所占比例为64.02%，美团外卖，百度外卖和口碑外卖用户中未安装竞品的用户所占比例依次分别为58.21%，55.39%和41.01%。对于以上任意一个垂直外卖app，至少有超过35%的用户在同时使用竞品，在垂直外卖app差异化不明显的情况下，竞品也能满足这部分用户的外卖需求。

　　极光的另一组数据显示，美团外卖商家版的市场渗透率从2015年11月的0.09%上升至2016年9月的0.42%，百度外卖商家版小度掌柜从0.05%上升至0.24%，饿了么商家版从0.06%上升至0.15%，口碑商家则从0.07%上升至0.10%，说明越来越多的商家入局O2O，使用户选择更加丰富从而提高用户体验。此外，平台之间为了抢占市场不定期放出的大规模补贴也增加了用户对价格的选择空间。

　　美团用户城市等级分布最接近中国移动网民，百度糯米或加速渠道下沉

　　根据极光数据统计，中国移动网民分布在一线，二线，三线和三线以下城市的占比分别为11.9%，28.0%，21.3%和38.9%，美团用户的城市等级分布最接近中国移动网民的整体分布，反映美团的渠道下沉已基本完成，用户城市等级结构成熟。 餐饮O2Oapp在推广策略上普遍采用“城市辐射农村”的套路，从网络基础设施和线上行为较为成熟的一线城市切入，基本完成一线城市的市场孵化后再着手渠道下沉。其他竞争app普遍更多集中在一二线城市，随着大城市市场的饱和以及中小城市的逐步发展，各app用户分布将有进一步下沉的趋势。

　　垂直外卖餐饮O2O方面，对比移动网民在一二线城市占比约40%的结构，美团外卖在这一区域用户所占的比例超过55%，饿了么超过60%，百度外卖超过65%，口碑外卖则超过80%。由于外卖业务对商家密度和用户需求密度都有较高的需求，因此短期内外卖类app将难以出现业务下沉到中小城市的趋势。

　　从目前的形势来看，新美大综合餐饮O2O的市场领导者地位短时间或无法被撼动，如果新美大打包收购百度的餐饮O2O业务，市场将呈现一家独大的格局。根据极光数据显示，新美大（美团app+大众点评app）目前的市场渗透率是31.64%，假设新美大收购百度糯米，其市场渗透率将增至33.06%，收获960多万新用户。在垂直外卖方面，美团外卖和百度外卖的合并市场渗透率为4.76%，假设收购成立，美团外卖将收获超过1200万新用户。阿里系的市场份额将远远落后于领头羊。而新的游戏玩家将更难以切入。