发行类REITs、超千亿授信 远洋集团千方百计引流闯年关

撰文：刘满桃

年关将至，趁着“三支箭”势头正盛，远洋集团12月28日又新增民生银行授信。至此，远洋集团近期已累计获得授信额度超1000亿元。

事实上，这不是远洋集团唯一的寻钱路径，在此前一天12月27号，远洋还成功簿记发行13.03亿元类REITs产品“申港证券-远洋集团三号资产支持专项计划”。

出售资产、资产证券化、签署银行授信，近日一系列筹资动作可谓应接不暇。在经历了一两年的“钱紧”后，远洋正在尽可能多地为钱袋子“屯粮”，以为后续发展打下基础。

超千亿授信

据远洋集团披露，12月28日与中国民生银行签署战略合作协议，双方将在项目融资、项目收并购、保函、资本市场、现金管理、按揭贷款、个人金融服务等方面加大合作。

民生银行表示，该行将发挥专业化经营优势，有效整合境内外的各项金融资源，优先为远洋集团及其各控股子公司和项目公司提供全面、高效、创新的综合金融服务和支持。

虽然未明示此次合作授信的具体额度，但远洋集团补充披露，近期先后与中国工商银行、中国邮政储蓄银行，中国民生银行签署了战略合作协议，累计获得授信额度超1000亿元。

据观点新媒体了解，授信额度最大的要数工商银行。12月15日，远洋集团还一次性获得了该行500亿元综合授信支持。

根据协议，工商银行将在综合授信服务、房地产新增融资服务、房地产存量融资服务以及其他金融合作等领域与远洋集团展开全面合作，并将积极支持远洋合理的融资需求，提供房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、债券承销与投资、房地产并购融资及其配套服务、租赁住房融资、预售资金监管保函、境外融资、内保外贷等综合融资服务。

而在11月29日，山东工行还与远洋集团等10家房企达成战略合作，提供意向性融资总额不低于200亿元。

随后12月19日，远洋集团再与中国邮政储蓄银行股份有限公司签署全面战略合作协议，双方将在综合授信服务、债券承销与投资业务、个人金融业务等领域优先开展优质和高效的业务合作。

协议约定，邮储银行将向远洋集团及其控股的企业提供不超过人民币180亿元意向性授信额度，用于支持远洋集团的融资需求。

对于与多家银行签署战略合作协议，主流观点认为，这是银企双方积极落实“金融16条”、促进房地产行业良性循环的又一实践，展现了金融机构对远洋集团的持续信任和认可，同时有助于公司更加高效地推进“保交付、保品质”工作。

事实上，除了近期超千亿的授信额度外，截至2022年6月30日，远洋集团已获批尚未提用授信额度近2200亿元，“为公司运营提供了充足的信贷支持”。

若简单做加法，远洋集团如今累计授信额度已超3000亿元。

有分析就指出，如今的授信合作，更多是传达信心的手段，因为授信只是银行对房企作出的口头承诺，并非立刻能够获得的融资，但对于远洋而言，就像可以随时汲取浇灌的“池水”，有备无患。

偿债得与失

增厚资金池的同时，远洋也在积极偿债。

上半年，远洋集团已偿付各类有息债务超过130亿元，及供应链ABS约66亿元；8月，完成15亿元公司债兑付；11月，完成10亿元公司债兑付；12月，完成10.42亿元ABS产品兑付，年内公开市场融资均兑付完成。

据悉，远洋集团境外公开市场再融资压力小，下一笔美元债到期为2024年7月30日。

除了融资偿债外，另一个现实问题是，今年房企整体销售额有所下滑，远洋集团2022年销售额也同比下跌，1-11月实现销售额895亿元。

在销售规模减小，“保交付”成为房企们第一要务时，面对过往逾千亿销售额，如何保证充足开发资金，同样是远洋集团要思虑的。

据透露，在交付方面，远洋集团1-11月累计完成近4万套房源交付。

正是由于授信额度不能立刻变现，远洋集团还在同时进行资产出售与资产证券化等动作，以更快获取现金流。

就在12月27日，远洋集团于上海证券交易所成功簿记发行13.03亿元类REITs产品“申港证券-远洋集团三号资产支持专项计划”，该笔产品期限3年，票面利率5%，中诚信国际评级AAAsf。

资料显示，本次发行获得包括中国人寿、招商银行、广发银行和邮储银行等保险和银行投资人参与认购。分析认为，这是“远洋集团依托稳健经营优势，持续优化债务结构，拓展多元化融资渠道”。

虽说新的融资可以减轻短期债务压力，但这部分新债未来也总是要还的，而出售资产则另当别论，对于公司日压力而言也更为“友好”，因而远洋集团近一年来出售动作也是接连不断。

最近一次出售，其实是远洋海外投资平台盛洋投资的动作。

12月21日，盛洋投资以4150万美元(相当于约3.26亿港元)出售美国田纳西州一处物业，以获得正现金流量，首要用于偿债。

备受关注的则数远洋集团、远洋服务、太古地产12月15日联合发布的公告，远洋集团、远洋服务计划以55.5亿元的代价，向太古地产出售成都远洋太古里50%股权。

另外，11月，远洋集团向远洋服务出售位于北京及深圳的两处物业，对价7736万元；10月，远洋集团向中国人寿地产平台国寿置业出售了北京中国人寿金融中心10%股权，交易对价为2.33亿元；7月，市场消息传远洋集团以质押成都远洋太古里项目50%股权为代价，向中国人寿筹资约40亿元……

远洋集团2022年的资产出售，粗略估算可回笼资金逾百亿。

银行授信、资产证券化、出售资产，远洋集团各式融资手段尽出。闯年关之后，或许还要打一场硬仗，毕竟房企们积累日久的隐疾还需由内到外调理疏通。