“消费提振年”过半，广州零售商业市场有什么变化？

2023年，“提振消费”成为国内经济主旋律，广州也不例外。

2023年农历春节后的首个工作日，广州就在全市高质量发展大会上定调：2023年是广州的“消费提振年”。随后不仅发布了全国首部国际消费中心城市主题规划，还制定了《广州市促进消费提档升级若干措施》，提出覆盖12个领域的38条措施“促进消费”、“提档升级”。

如今，2023年已经过半，广州零售商业市场发生了哪些变化？透过《仲量联行2023年上半年广州房地产市场回顾与展望》的相关数据，我们尝试探寻市场细节。

变化一：餐饮业态租赁活跃度赶超2022年全年

2023年上半年，广州全市社会消费品零售总额达5577.83亿元，同比增长8.7%，增速比一季度提高3.2个百分点。

如果从中摘取1-5月的数据可以发现，2023年1-5月广州全市住宿和餐饮业零售额同比增长26.6%，成为社零总额同比增长的有力支撑。

而餐饮品牌的拓店活跃度，也进一步印证了这个数据。

仲量联行数据显示，2023年上半年，餐饮业态在广州优质购物中心的租赁成交总数为144笔，这一数字已超越去年全年，且较去年同期上升128%。

从细分业态来看，迎合年轻消费群体就餐偏好且富有地方特色风味的湘菜、川菜、火锅拓店活跃度最为突出，湘辣辣、怂重庆火锅、师烤豆花烤鱼均开出多家新门店。

值得留意的是，茶饮咖啡品类经历过去1-2年的“狂奔”，在资本退场、市场趋于饱和、消费需求进一步分化迭代等因素的叠加影响下，今年上半年的拓店活跃度明显回落。

变化二：单价500元以下的经济服饰类品牌拓店最积极

今年上半年，在全业态品牌的整体拓店数量中，服饰业态拓店数量占比为28%，而2022年这一数字仅为20%，可见服饰业态的拓店活跃度有所回升。

这主要得益于单价500元以下经济服饰类品牌的积极拓店。一方面，这与“重视性价比”的市场消费心态密切相关；另一方面，购物中心是具有年轻客群流量的线下消费体验场景，部分原本只专注于线上渠道，或出口加工型的服饰企业，趁租金处于低位主动出击吸纳优质购物中心门店，以此培育自有品牌、提高品牌知名度以及增加线下销售渠道。

变化三：非均衡式复苏

仲量联行报告指出，整体来看，除餐饮业外，其他业态租赁需求复苏态势则较为缓慢。由于消费者信心并未恢复至疫情前水平，消费乏力的现状仍需时日才有可能出现实质改善。在营业收入尚未全面恢复的情况下，大部分零售商更倾向于降本以及重视租售比的管理策略，对线下门店扩张持谨慎态度。

变化四：上半年仅天河北商圈租金保持增长

租金层面，仅有天河北商圈优质项目因核心地理位置零售资源稀缺而持续受到品牌商追捧，租金保持增长态势。

其他市区商圈以及市郊项目，皆受制于零售租赁需求复苏的不均衡以及大部分零售商收入恢复缓慢导致承租能力有限，租金依然呈现下行趋势。

截至2023年二季度，广州市区优质购物中心租金水平较去年年底增长了1.6%，而郊区租金水平下降1.1%。

下半年展望：租金表现预计将持续分化 空置率存在上行压力

作为2023年的重点工作，中央经济工作会议提出“着力扩大内需，把恢复和扩大消费摆在优先位置”，地方政府势必推动更多政策落地。

除了简化连锁企业经营许可审批的条件和流程，并支持企业品牌的外摆促销活动以外，广州今年将继续发放亿元政府消费券，并且对汽车、家电等大宗消费给予综合性补贴来刺激消费。仲量联行华南区研究部总监曾丽表示：“预计下半年广州零售地产市场将延续二季度的常态化恢复，然而消费复苏的不均衡以及市场主体和个体消费者信心恢复缓慢给未来带来了不确定性与挑战。”

下半年新入市项目在市区核心区域、市区非核心区域以及市郊均有分布。由于部分项目前期招商效果不理想，空置率可能会较高，给全市整体空置率增加上行压力。

项目租金表现预计将持续分化，天河北商圈头部项目将继续享受优质且稀缺资源所带来的租金溢价。在番禺万博等靠近旅游景区及年轻人群集中的商圈，零售商因营业收入恢复较快而拥有更高的承租能力。

然而，部分市区非核心区域的成熟项目由于客群固定而零售收入难以在短期内恢复到疫情前的水平，导致部分零售商选择试水其他新兴区域，其租赁需求放缓导致租金难以维持增长态势。

其余市郊项目则因为受消费与租赁需求复苏不均衡的影响较大，整体租金重回上升轨道尚待时日。

图片来源：仲量联行